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昨晚，隨著招行業績的公布，未公布業績的股份行銀行就剩下興業、民生和浙商銀行了，按照金管局二季度利潤數據和已公布業績的股份行數據來預測興業銀行的中報利潤也有一定的可能性，這個@xlmmmm 做了詳細的統計，也預測了興業的樂觀業績427.57億，我也不再自己計算了，就借用她的數據，腦補一下興業的業績，就按金管局的數據來，就是中報利潤同比增加0.6%，達到451.6億元，興業中報雖然好像逐漸清晰了，但也好像越來越成謎，下面就具體說說。

先說說利潤之謎，按照銀金管局的數據，股份行中報利潤2699億元，從已公布的銀行數據來看，給興業剩下的利潤好像不多了，同浦發一樣，興業二季度利潤還是負增長，大部分預計中報業績負增長5%以上，甚至有10%以上負增長的危言聳聽，但用銀監會的數據就必須考慮銀行以外的并表子公司的業績，這個差距2021年2季度為100億，2022年二季度為78億，今年一季度為83億，為歷年一季度最大，主要是今年一季度浦發銀行控股上海信托轉讓上頭摩根基金有27億的差距，加上興業也有16億的影響，所以一季報金管局利潤為1.4%的負增長，但報表利潤總額為1.4%的正增長，至于今年第二季度，取過去兩年的差額平均一下，那就是89億，去年的報表利潤匯總為2800億，2800+89+17=2906億，這樣只要未公布的股份行業績正常，那么興業的中報業績在250億以上，妥妥地實現正增長。另外從公布的銀行報表看，計提是大幅減少的，說明新生不良總體是減少的，興業的資產質量好于中信、光大、華夏，不良計提同比減少10%問題不大，這個將是興業利潤的最大來源。

再說說凈息差之謎，據金管局數據，上半年股份制銀行凈息差較一季度環比下降2bp，但從已公布的銀行數據來看，僅中信銀行基本符合，平安、招行等均降幅超過6bp，單獨看二季度就是環比降12bp以上，現在主要的銀行就剩下興業、浦發、民生、浙商了，興業會給人驚喜嗎？

最后說說資產質量之謎，金管局數據顯示，二季度股份行不良貸款余額環比是下降的，但公布不良率的銀行，僅浦發、平安、華夏略有下降，而招行、中信是小幅上升的，光大更是大幅上升23億元。不良率環比下降2bp，但目前公布不良率的銀行平均是持平的。撥備覆蓋率環比上升5個百分點，而公布的銀行目前只有浦發為上升11個百分點，其余5家基本持平。所以資產質量改善的重任落在民生、興業、浙商及未在A股上市的銀行上了，興業銀行會擔此重任嗎？

謎團下周即將揭曉，興業銀行將給人帶來驚喜還是驚嚇？我想驚嚇基本排除了，驚喜雖然不一定有，但還是有很大可能的，管理層對一季報的騷操作給興業的形象抹了黑，現在是可以用中報來洗白的時候了，看你們能不能抓住這個機會?$興業銀行(SH601166)$ $招商銀行(SH600036)$ $平安銀行(SZ000001)$

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