新能源板塊以新能源汽車、光伏和風(fēng)電為主。2019年至2022年上半年，板塊集體狂舞，眾多個(gè)股走出一波大牛市，比如“動力電池之王”寧德時(shí)代、新能源汽車龍頭比亞迪和全球光伏硅片龍頭隆基綠能。

(資料圖片)

今年一季度A股切換主題，市場從新能源題材向TMT（計(jì)算機(jī)、媒體和通信）科技方向調(diào)整，新能源持續(xù)下行，萬得新能源指數(shù)跌幅超5%，TMT板塊與中特估概念股漲幅明顯。

未來，新能源板塊能否再站上風(fēng)口？

開源證券表示，2023年新能源板塊預(yù)計(jì)維持高景氣度，新能源長期景氣度趨勢不改。短期看海外居民及企業(yè)對用電保障的訴求提升有望刺激海外戶儲需求放量，電動車有望保持快速滲透趨勢，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下跌預(yù)計(jì)有望刺激光伏及相應(yīng)大儲需求量超預(yù)期。整體板塊估值性價(jià)比進(jìn)一步凸顯，需求景氣度得到確認(rèn)后估值有望快速回升。

具體來看，今年一季度電池企業(yè)的儲能業(yè)務(wù)營收增長較快，碳酸鋰價(jià)格下降使得企業(yè)在成本端出現(xiàn)了明顯的改善。億緯鋰能在一季度業(yè)績說明會中表示，公司儲能電池業(yè)務(wù)在2023年第一季度實(shí)現(xiàn)了超30億元的收入，同比增長近200%。

機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，今后5年，全球的儲能市場都將以一個(gè)極高的增速放量，中國的新型儲能裝機(jī)、逆變器、儲能鋰電池等市場的需求規(guī)模，都有至少翻倍式增長。

光伏政策利好不斷。近日，國家能源局發(fā)布《2023年能源工作指導(dǎo)意見》提出，2023風(fēng)電、光伏新增裝機(jī)達(dá)到1.6億千瓦，將繼續(xù)創(chuàng)歷史新高。一季度，國內(nèi)光伏發(fā)電新增裝機(jī)33.66GW，同比增長154.81%。

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶在汽車、電力設(shè)備、有色金屬、基礎(chǔ)化工和公用事業(yè)板塊中，綜合考慮研發(fā)投入、業(yè)績、機(jī)構(gòu)關(guān)注度和成長性等維度，篩選出新能源龍頭50強(qiáng)，條件如下：

1、 2022年研發(fā)投入超3%；

2、 2022年扣非后凈資產(chǎn)收益率超10%；

3、 最新評級機(jī)構(gòu)數(shù)在10家及以上；

4、2023年和2024年機(jī)構(gòu)一致預(yù)測凈利潤增長率均在20%以上。

符合上述條件的個(gè)股，電力設(shè)備板塊34股，基礎(chǔ)化工板塊6股，汽車和電子板塊均3股，有色板塊2股，公用事業(yè)和機(jī)械設(shè)備板塊均1股。

縱觀榜單個(gè)股歷史走勢，13股上市以來股價(jià)漲超10倍，其中思源電氣18年來累計(jì)漲35.73倍；隆基綠能10年累計(jì)漲32.95倍，億緯鋰能累計(jì)漲26倍，宏發(fā)股份累計(jì)漲21.32倍。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，多股2022年年報(bào)及2023年一季報(bào)表現(xiàn)亮眼，比如陽光電源、晶科能源、天合光能和隆基綠能等個(gè)股一季度凈利潤均有大幅增長。

具體來看行業(yè)龍頭，寧德時(shí)代2022年歸母凈利潤307.3億元，同比增長92.89%；一季報(bào)歸母凈利潤98.22億元，同比增長557.97%。比亞迪2022年歸母凈利潤166.22億元，同比增長445.86%；一季報(bào)歸母凈利41.3億元，同比增長410.89%。

以扣非凈資產(chǎn)收益率來看，33股扣非凈資產(chǎn)收益率15%以上，占比近七成。2022年高測股份46.09%，其次為奧特維和石英股份，分別為34.63%、34.38%。

近日，高測股份與四川宜賓高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)管理委員會簽署合作協(xié)議，擬投資50億元建設(shè)50GW光伏大硅片項(xiàng)目；另外，公司與通威太陽能、永祥股份簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，擬成立硅片研究聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，共同推動HJT、TOPCon專用N型硅片的技術(shù)開發(fā)與升級。公司目前已具備120μm硅片半片的量產(chǎn)能力，同時(shí)在行業(yè)內(nèi)首次推出 80μm超薄硅片半片樣片，切片實(shí)力行業(yè)領(lǐng)先。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，從估值角度看，近五成50強(qiáng)股票估值處于相對較低位置，市盈率中位數(shù)為34倍，其中龍佰集團(tuán)12倍市盈率排名最低，合盛硅業(yè)、愛旭股份、隆基綠能、恩捷股份和天合光能等24股市盈率不足30倍。

優(yōu)質(zhì)標(biāo)的吸引資金青睞。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，今年以來，北上資金凈買入20股均超億元，其中寧德時(shí)代以198.84億元居前，隆基綠能、晶盛機(jī)電、比亞迪和愛旭股份等個(gè)股也獲大手筆加倉。

一季度末，愛旭股份獲北上資金大幅度增持1265.31萬股，最新持股3193.17萬股，占流通股2.8%，為公司第四大流通股股東；QFII持有愛旭股份、TCL中環(huán)、宏發(fā)股份、金盤科技、邁為股份、斯達(dá)半導(dǎo)和東微半導(dǎo)等7股，其中愛旭股份獲澳門金融管理局、韓國銀行增持213.86萬股、41.23萬股，最新持倉分別為1830.3萬股、1424.32萬股，持股比例占流通股1.61%、1.25%。

根據(jù)10家及以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測，新能源50強(qiáng)個(gè)股今明兩年凈利潤增速均超20%。其中石英股份、金盤科技、億緯鋰能和邁為股份4股今明兩年凈利潤增速均保持在50%以上。

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