一，關于營收與凈利增速方面。

營收全年3447.84億增長4.08%，四季報單季增長0.14%。

凈利潤全年1380.12億增長15.08%，四季報單季增長18.17%。

(資料圖片)

（同樣是通過全年通過少計提信用減值來做利潤增速，21年全年計提659.62億，22年計提567.51億；具體操作是貸款計提多計了81億，金融投資少計提了120億，同業(yè)少計了93億，表外業(yè)務多計了40億。即使這樣操作一把，撥備依舊是掉了33%，由483.87%掉到450.79%了，說明了不良余額多了，核銷的也多了。）

全年總資產(chǎn)101389.12億增長9.62%，貸款60514.59億增長8.64%，兩項都低于當年M2增長，市場份額同樣被一些高增長的商城商給搶了一點食。

二，資產(chǎn)質(zhì)量方面

從2020年至22年報數(shù)據(jù)看，主要是22年正常類占比下滑了，關注類占比上升了，還上升的有點嚴重。全年關注類貸款由466.09升到734.7億，增加了近270億；不良余額由508.62億上升到580.04億；重組貸款由165.17億下降到120.76億；但是逾期貸款從574.26億飆升到782.85億，逾期不良比由年初112.91%飆升到134.96%，感覺非常不秒。

核銷收回及新生不良情況：全年核銷了-390.87億，收回了+89.72億，經(jīng)計算，全年新生不良=580.04-508.62-（-390.87+89.72）=373.37億，新生不良率0.62%，21年新生不良為224.69，新生不良率為0.4%。

正常貸款遷徙率也從1.09%升到1.53%；不良率0.91%升到0.96%，撥備483.87%掉到450.79%。各方面反應22年招行的資產(chǎn)質(zhì)量是走下坡路的。

看一下分行業(yè)的情況，房地產(chǎn)給招商帶來了大頭近100億不良，不良率升到了4%。也和全國房地產(chǎn)形勢匹配。如果今年情況好轉(zhuǎn)的話，招行23年應該是會扭轉(zhuǎn)22年資產(chǎn)質(zhì)量下行的態(tài)勢，我還是相信招行的，畢竟這么些年來ROE高位，分紅30%+還核充提升，這是很多銀行不能企及的，谷子地還是牛逼的，向人家學習。

三，息差

招行息差2.4%，略下了一點點，但是還是很高的。得益于招行低的負債成本，僅僅1.61%。招行存款75357.42億，TMD的活期就合計47460.35億，牛逼！

四、主要數(shù)據(jù)占營收比

手續(xù)費傭金占比穩(wěn)定在27%，也是牛逼的不要不要的。核銷及收回占營收比重依舊不高的。總之，比興業(yè)銀行真是強的不是一點點

整體來說，招行確實牛逼。$招商銀行(SH600036)$$興業(yè)銀行(SH601166)$$成都銀行(SH601838)$

@今日話題@滅霸th@浦發(fā)銀行發(fā)哥

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