23-08-25

(資料圖片)

今年凈值：1.0506

倉位100%

本日+1.02%

本周-0.71%

本月-2.50%

本季+5.43%

本年+5.06%

組合5年來最大回撤-13.40%

年內(nèi)最大回撤 -12.00%，23.06.26

當(dāng)前歷史高點回撤-4.44%

23.05.08歷史最高凈值：3.2641

18.05.15至今累計凈值：3.1191

2018年收益率-7.62%

2019年收益率+44.23%

2020年收益率+45.46%

2021年收益率+35.32%

2022年收益率+13.21%

2023年收益率+5.06%

年化收益率 **% 目標(biāo)26%

可轉(zhuǎn)債總數(shù)量527只

5%排位 第26名雙低值135.00 目標(biāo)130

10%排位 第53名雙低值141.08

15%排位 第79名雙低值146.37

20%排位 第105名雙低值151.86

50%排位 第264名雙低值169.68 目標(biāo)160

破發(fā)數(shù)量8只

除強(qiáng)贖轉(zhuǎn)債115+15%轉(zhuǎn)債9只

除強(qiáng)贖雙低值125以內(nèi)轉(zhuǎn)債10只

現(xiàn) 價 溢價率 雙低值

組合均值 113.242 16.035% 129.277

雙低均值 128.550 56.87% 185.610

雙低中值 119.258 45.14% 164.398/169.68

今年滬深300凈值0.9580，組合1.0506，領(lǐng)先9.26%，前高+10.23%。

銀行溢價率收斂策略

江陰銀行倉位30% 溢價率13.05% 0.422年

無錫銀行倉位27% 溢價率8.44% 0.433年

蘇農(nóng)銀行倉位20% 溢價率28.81% 0.940年

張家港行倉位20% 溢價率13.84% 1.219年

510300倉位3%

今日操作：加倉1%510300

江蘇銀行連續(xù)破7.12元強(qiáng)贖價，目前12/21，后續(xù)需實現(xiàn)3/9。

對于銀行轉(zhuǎn)債套利，必須建立在個股業(yè)績良好的基礎(chǔ)上，銀行溢價率收斂策略去年年初開始至今，雖然凈值一般，但好在都是正收益。

重新疏理18只有可轉(zhuǎn)債的銀行股，上市大于3年，要求凈利潤增長率大于10%，由于中報還沒有全出，先看一季度報。

目前暫時滿足的有10只：

凈利潤增長率—年化溢價率 22年至今漲幅

江陰銀行12.78%—30.92% +10.60%

蘇農(nóng)銀行15.96%—30.65% -3.08%

無錫銀行23.18%—19.49% +4.54%

中信銀行10.34%—18.52% +38.13%

張家港行17.42%—11.35% +2.09%

杭州銀行28.11%—7.00% -4.89%

常孰銀行20.60%—4.96% +19.32%

蘇州銀行20.84%—4.73% +25.67%

成都銀行17.50%—3.61% +32.05%

江蘇銀行24.83%—0.01% +42.94%

滬深300 -24.63%

江蘇銀行溢價率已收斂，22年至今漲幅最大。

目前除持倉外，中信銀行符合要求。另外5只如果長期不漲，隨著時間的縮短也會遲早會滿足要求。

反過來凈利潤增長低于10%的一律排除。

滬深300指數(shù)來到3700，最低看到3500-3600；上證指數(shù)則最低看到2900-3000；

滬深300時間上已加3格，慢慢來！

堅持很難，希望大家點贊鼓勵！

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