我甚至可以很自信的說現(xiàn)在還不去跟蹤研究的都不是合格的職業(yè)投資者尤其是中長持有的價(jià)值投資者。儲(chǔ)能逆變器就像2019年的白酒，就像2020年的新能車，雖然光伏行業(yè)高速發(fā)展幾年了，但是儲(chǔ)能和儲(chǔ)能逆變器才剛剛起步，他們要等到風(fēng)光新能源到達(dá)一定量變后才突現(xiàn)出儲(chǔ)能的重要性必要性和必然性。

試想有哪個(gè)行業(yè)未來五年可以至少有百分之五六十的復(fù)合增長，五年后大概率還能保持百分之二三十的復(fù)合增長，在這樣高增長的景氣行業(yè)里投資想不賺錢小少賺都不大可能。

(資料圖)

以前阻礙儲(chǔ)能發(fā)展的原因：其一是風(fēng)光電量變還沒到質(zhì)變儲(chǔ)能還沒那么重要，其二是硅料和理礦高價(jià)導(dǎo)致成本太高，隨著理礦降到20萬以下硅料今年底很可能也會(huì)降到10萬以下，儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性也來了。當(dāng)下是投資儲(chǔ)能電芯和儲(chǔ)能逆變器的最佳時(shí)期。

去年五六月份我都重點(diǎn)關(guān)注他們了，那一波做了幾次短線投機(jī)，因?yàn)闈q幅太猛了不敢長拿，然后就一直等待著他們回調(diào)下來開始介入，這小一年里尤其是最近兩個(gè)月我花了很多時(shí)間和精力跟蹤研究，前段時(shí)間234左右介入的派能科技已經(jīng)有不錯(cuò)利潤了，固德威現(xiàn)在也有幾個(gè)點(diǎn)利潤了。這只是持有他們的開始而不是結(jié)束，他倆現(xiàn)在賣飛的風(fēng)險(xiǎn)比被套的風(fēng)險(xiǎn)大多了，我前段時(shí)間買派能科技時(shí)就打了非常重的倉位，既有長期倉位也有短期投機(jī)倉位，也就是說我不僅僅中長期看好而且短期也看好。

最近專欄文章里聊的幾乎都是儲(chǔ)能逆變器，有想了解研究這個(gè)板塊的可以參考參考。

儲(chǔ)能逆變器包括儲(chǔ)能電芯和逆變器，又分為大儲(chǔ)戶儲(chǔ)工商業(yè)儲(chǔ)能。電芯里大儲(chǔ)隨著硅料降價(jià)需求迎來大爆發(fā)但是競爭格局很不好很卷，含儲(chǔ)能最多的是鵬輝能源，戶儲(chǔ)龍頭最優(yōu)秀利潤和效率最高的就是派能科技，而且派能科技下跌時(shí)間和幅度都?jí)蛄耍@也是剛開始只買了派能科技的原因。

逆變器分為光伏并網(wǎng)逆變器和儲(chǔ)能逆變器，光伏并網(wǎng)逆變器隨著過去幾年光伏的高速發(fā)展已經(jīng)很成熟了，陽光電源和華為是頭部企業(yè)，儲(chǔ)能逆變器是隨著儲(chǔ)能的爆發(fā)才剛剛發(fā)展，所以儲(chǔ)能逆變器的前景利潤和增速都比并網(wǎng)逆變器格局要好很多，固德威儲(chǔ)能比并網(wǎng)的毛利要高很多很多。所以在選擇公司最好優(yōu)先選擇儲(chǔ)能逆變器占比更高增量更大的公司，我跟蹤的情況是增量最大增速最快的是固德威，其次是德業(yè)股份，固德威還有個(gè)看點(diǎn)就是今年儲(chǔ)能逆變器營收和利潤有可能會(huì)超過并網(wǎng)逆變器并且未來依舊高速發(fā)展。這也是為什么前幾天派能吃到12%大陽線后把一半倉位調(diào)到固德威的原因。逆變器里德業(yè)股份其實(shí)也很優(yōu)秀，布局也全面國外市場也有差異化，他最近走勢也比較強(qiáng)可能跟先出了超預(yù)期的一季報(bào)有關(guān)。

派能科技，固德威，陽光電源，德業(yè)股份這幾家是我研究比較多的，科士達(dá)，科華數(shù)據(jù)，盛弘股份也有跟蹤，不過他們漲幅幾倍后幾乎沒有像樣的回調(diào)很難入手，科士達(dá)我倒是做過很快就走了。

微逆禾邁股份和$昱能科技(SH688348)$ 利潤率也很高，和戶儲(chǔ)龍頭派能科技有一拼，他們跌幅也夠了只不過估值依舊很高，另外還有其他家進(jìn)入微逆領(lǐng)域?qū)е赂偁幖觿〉娘L(fēng)險(xiǎn)。

其實(shí)呢沒大必要過分糾結(jié)個(gè)股的選擇，他們大都是板塊性機(jī)會(huì)，來行情都會(huì)漲的漲多漲少的問題。

固德威和派能科技還有一季報(bào)的彩蛋預(yù)期，德業(yè)股份和科士達(dá)出一季報(bào)預(yù)告時(shí)都漲了五六個(gè)點(diǎn)。這個(gè)板塊一季報(bào)大部分公司都會(huì)不錯(cuò)。我已經(jīng)聊很多了，更多細(xì)節(jié)參考專欄文章里的內(nèi)容吧。

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