A：如果 ChatGPT 用戶數達到 10 億人/月，每人每天提問 10 次，則 AI 生成字數將達到 15000 億字。對應 A100 算力板需要 70 萬片，每片需要 3 只 800G 光模塊，總需求量將超 200 萬只。當然，也還要配其他架構光模塊。目前 Meta、谷歌、亞馬遜等的光模塊架構以 100-400G 為主，后續會往 200-800G 方向提升；國內 BAT 主要在 25-100G 架構，而測試在往 100-400G 方面做網絡改善。光模塊需求量比較大，而價格又比較貴， 國內 400G 要 2-5 萬/只、 800G 要 5-7 萬/只。去年在谷歌提出元宇宙的背景下， 光模塊的運用主要在元宇宙，但是 9 月后 400、800G 方面的市場需求又變緩慢了，而現在 ChatGPT 又加快了對這方面的需求，這給了國內制造廠商機會。目前， 主流上量的是 400、800G 產品。

整個產業鏈中， 400、800G 的高端芯片還是掌握在芯片大廠的手里，100、200G 的則有一些國產替代。

A：光模塊應用分為兩塊。之前主要是在電信市場、5G 承載網上的應用， 現在則是由于 AI，在數通市場發展很快。算力方面估計今年有百分之十幾的增長，增長主要份額是在 400、800G方面的需求。海外大廠的 100、200G 主要還是用國內成熟方案做，400、800G 用思科、Arista，國內光迅科技、 華工科技、烽火通信、中興通訊光模塊應用主要目標也在 400、800G 方面。

【資料圖】

A：與網絡帶寬有關。主計算機用 400、800G，而下面的交換機與網絡部署情況有很大關系。核心數據中心都在往 400、800G 去弄，但是網絡架構中還有很多用到了 200、50、25G 的低端光模塊。

AI 服務器需要更高的帶寬，一個 AI 服務器有很多算力板， 因此比常規的服務器貴很多。一般服務器用 100G 就差不多了， 但對 AI 服務器來說，800G、1.6T 后面將是主流配置。

A：技術趨勢是高速率、低成本、低功耗。高端的 400、800G 光模塊研發在美國，國內則在1、200G 光模塊方面攻關。

A：高端的 400G 以上的光模塊芯片主要還是掌握在海外，國內主要是在制造端。國內芯片還是卡脖子的狀況。因為光模塊具有商用特點， 其對產品品質要求更高。高端光模塊的芯片需要更低制程的，比如 5nm 以下的芯片封裝，對制造的要求更嚴格，且對短時間內交付能力的要求比較高。目前全球只有中國企業有這樣的制造水平。雖然美國要求制造地盡量要在海外，但是沒有辦法完全替代中國。在海外越南、馬來西亞等市場，也還是中資企業比較多。因此，短期受制裁的風險比較弱。

電子信息制造業最早 80 年代在日本，后來移到了東南亞， 后面到廣東、福建、江蘇，再后面往武漢、成渝轉移，最近轉到越南、印度。國內企業在制造方面有幾十年的積累，國外企業實現彎道超車很難。我國東部沿海廣東、福建等地的企業代表制造的第一梯隊，然后是武漢、四川等地的企業。例如，星網銳捷、 東進電子、光弘科技、還有弘信下屬的鑫聯信，都有布局光模塊業務，它們制造技術儲備能力都差不多。

A：星網銳捷、 東進電子、鑫聯信都是在通訊領域， 在數字交換機、光纖、光模塊方面有十幾年經驗。光弘科技主要還是在手機、汽車電子、網絡通訊產品有能力。制造能力的要素方面：

1) 設備、生產管理系統。這些企業差不了太多。

2) 技術、人員：都是非常有經驗，至少有二三十年的積累。

3) 產品研發：芯片研發主要是在美國，我們主要還是在制造端做競爭力。

A：有的。光通訊這塊的訂單詢價、客戶預測需求量方面，國內和海外都有比較大的需求增長， 規模來看主要還是海外需求多一點，預計未來三年內國內在這塊也會有很大發展。

A：800G 在海外剛剛開始送樣、小規模測試部署， 而國內只停留在 400G 做布局。主要因為800G 目前價格比較貴，芯片方案也還在研發階段。海外市場會比國內市場領先一些，思科、Arista 在自研 800G，預計下半年才能形成量產。800G 產品目前價格非常高， 國內要 5-7 萬人民幣，國外也要大幾千美金，價格高影響了廣泛部署。未來量產后成本有機會降到 1-2千美金。光模塊 80%成本在芯片，未來隨著量增加，價格有望向下。我覺得在 2 年內應該能看到國產芯片替代的希望。

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