首選你先用在10元買(mǎi)了1000股，你起始本金就是10元*1000股=1萬(wàn)元，這1萬(wàn)元是你的本金；

(資料圖)

你賣(mài)出金額為:8元*500股=4000元

你持股市值為:8元*500股=4000元

股價(jià)跌到8元時(shí)候你持現(xiàn)金4千元，持股市值4千元

你買(mǎi)股用的現(xiàn)金:7.5元*500股=3750元

你買(mǎi)回股票后持股市值為:7.5元*1000股=7500元

通過(guò)以上數(shù)據(jù)得出，你這一次波段操作后8元賣(mài)出500股得到現(xiàn)金4000元，而在7.5元再度買(mǎi)回500股花了現(xiàn)金3750元；通過(guò)你這次操作一買(mǎi)一賣(mài)你毛利為4000元—3750元=250元，而你所持股的市值和股票并沒(méi)有發(fā)生任何改變，但你已經(jīng)毛利潤(rùn)有250元了

A股炒股收費(fèi)標(biāo)注為

（1）券商傭金為最高3‰（最低5元）

（2）印花稅為1%單邊收

（3）上海股過(guò)戶(hù)費(fèi)每1000股收取1元，不足1000股按1元收取

（1）傭金:8元*500股*3‰=12元

（2）印花稅:8元*500股*1‰=4元

（3）過(guò)戶(hù)費(fèi):不足1000股收1元

（1）傭金:7.5元*500股*3‰=11.25元

（2）印花稅:免收

（3）過(guò)戶(hù)費(fèi):免收

12元+4元+1元+11.25元=28.25元

250元—28.25元=221.75元

散戶(hù)指那些投入股市資金量較小的個(gè)人，莊家則指能影響某一只股票行情的機(jī)構(gòu)大戶(hù)。莊家除了具有資金和信息方面的優(yōu)勢(shì)之外，其思維方式和操作方式與散戶(hù)也有極大的不同。散戶(hù)與莊家具體的不同之處有以下幾個(gè)方面；

①通常莊家用幾個(gè)億、十幾個(gè)億做一只股票；散戶(hù)用十萬(wàn)、幾十萬(wàn)做幾只或十幾只股票。

②莊家不僅有資金、信息等眾多優(yōu)勢(shì)，對(duì)技術(shù)理論也有非常好的掌握，比如道瓊斯理論、趨勢(shì)理論、江恩法則等早已爛熟于胸；散戶(hù)一般連K線理論都沒(méi)能很好地掌握，就開(kāi)始宣揚(yáng)技術(shù)無(wú)用論。

③莊家在炒作一只股票前，對(duì)該股的基本面、技術(shù)面會(huì)做長(zhǎng)時(shí)間地詳細(xì)調(diào)查、分析，制訂周密的計(jì)劃后才敢行動(dòng)；散戶(hù)則看著電腦屏幕，幾分鐘即確定買(mǎi)賣(mài)。

④莊家做一只股票要用上1年甚至幾年，散戶(hù)做一只股票只用幾周甚至幾天。

⑤莊家1年做一兩只股票就大功告成；散戶(hù)1年做幾十只股，甚至上百只股還心有不甘。

⑥莊家特別喜歡一些較冷門(mén)的個(gè)股，以將其由冷炒熱賺錢(qián)；散戶(hù)總喜歡一些當(dāng)前最熱門(mén)的個(gè)股，由熱握冷而賠錢(qián)。

⑦莊家總是非常重視散戶(hù)，經(jīng)常到散戶(hù)中傾聽(tīng)他們的心聲，了解他們的動(dòng)向，做到知己知彼；散戶(hù)一般會(huì)對(duì)莊家的行動(dòng)和變化不屑一顧。

⑧莊家喜歡集中資金打殲滅戰(zhàn)，做一個(gè)，成一個(gè)；散戶(hù)喜歡買(mǎi)多只個(gè)股作分散投資，有的賺，有的賠。

莊家建倉(cāng)的技術(shù)分析特征

莊家在建倉(cāng)時(shí)，盡管其具體形態(tài)會(huì)千差萬(wàn)別，但是其共同點(diǎn)還是存在的，這些共同點(diǎn)就是莊家建倉(cāng)活動(dòng)所留下的印記。在技術(shù)分析上，從以下四個(gè)方面可以看出其技術(shù)特征。

一、看K線圖

在K線圖上，當(dāng)股價(jià)在低位出現(xiàn)震蕩時(shí)，經(jīng)常出現(xiàn)一些特殊圖形，而且這些特殊圖形出現(xiàn)的頻率也要超出隨機(jī)的概率。典型的K線有帶長(zhǎng)下影線的小陽(yáng)小陰線、跳空高開(kāi)收出大陰線、小幅跳空低開(kāi)收光頭陽(yáng)線等，這個(gè)在前面的章節(jié)已有闡述，此處不贅述。

如果這些形態(tài)頻繁出現(xiàn)，一般可以判定是莊家壓低吸籌所留下的痕跡。

二、看均線系統(tǒng)

均線系統(tǒng)逐漸轉(zhuǎn)向脈絡(luò)清晰、起伏有致，而不再是雜亂無(wú)章、糾纏不清。從技術(shù)上來(lái)說(shuō)，這些均線特征是黑馬與失敗案例的最大區(qū)別，具有合理的內(nèi)涵，在莊股時(shí)代有其必然性。

其內(nèi)在機(jī)理是：在建倉(cāng)階段，前期由于籌碼分散，持倉(cāng)成本分布較寬，加上莊家刻意打壓，股價(jià)波動(dòng)的規(guī)律性較差，反映到均線系統(tǒng)上，就是短、中、長(zhǎng)期均線的不斷交叉起伏。隨著莊家手中持籌的沉淀，市場(chǎng)上的浮籌減少，當(dāng)莊家持籌達(dá)到一定程度時(shí)，往往會(huì)把股價(jià)的波動(dòng)幅度降下來(lái)，以拉平市場(chǎng)成本，減少其他投資者做短差的機(jī)會(huì)。此時(shí)，短期均線系統(tǒng)的無(wú)序振動(dòng)幅度會(huì)相應(yīng)減少，過(guò)陡的斜率逐漸降下來(lái)，均線之間的距離逐漸縮小甚至完全貼緊。

三、看K線組合

從K線組合來(lái)看可能會(huì)出現(xiàn)以下幾種情況：

（1）經(jīng)常出現(xiàn)上漲時(shí)成交量顯著放大但漲幅不高的“滯漲”現(xiàn)象，而且在隨后的下跌過(guò)程中成交量卻以極快的速度萎縮。

（2）上漲一小段后便不漲不跌，成交量雖然不如拉升時(shí)大，但始終維持在較活躍的水平，保持一到兩個(gè)月后開(kāi)始萎縮。

由于莊家籌碼進(jìn)的比出的多，日積月累，手中籌碼就會(huì)不斷增加。盡管在目前這種形勢(shì)下莊家已無(wú)法操縱大盤(pán)，但控制個(gè)股走勢(shì)還是綽綽有余的，往往會(huì)在收盤(pán)時(shí)通過(guò)各種手段改變股價(jià)走向，從而使一些技術(shù)指標(biāo)逆轉(zhuǎn)，以迷惑一般投資者。從這個(gè)意義上說(shuō)，在研判個(gè)股走勢(shì)時(shí)，收盤(pán)價(jià)雖然是重要的，但盤(pán)中總體走勢(shì)也不可忽視，在建倉(cāng)階段和拉升末期尤其如此。

四、在建倉(cāng)階段，莊家與散戶(hù)實(shí)際上是處于博弈的兩端，莊家總是力圖制造種種假象，迫使散戶(hù)低價(jià)交出手中的廉價(jià)籌碼。正因?yàn)槿绱?，在底部區(qū)域的頂端，莊家往往發(fā)布種種利空，或者制造形態(tài)上的空頭結(jié)構(gòu)，意圖使市場(chǎng)發(fā)生心理恐慌，主動(dòng)促成股價(jià)下跌。這種下跌，表面上很難與“黑馬”形態(tài)失敗所構(gòu)成的頂區(qū)分開(kāi)來(lái)，但下跌幅度的深淺卻往往暴露出莊家的真實(shí)意圖。

一般來(lái)說(shuō)，假如莊家在下跌途中堅(jiān)定持籌，并且繼續(xù)逢低吸納，則除非某些非凡情況出現(xiàn)，否則股價(jià)一般難以殺回前期密集成交區(qū)之下并維持較長(zhǎng)時(shí)間。這是因?yàn)榍f家的建倉(cāng)成本就在這附近，而他們當(dāng)然不會(huì)容忍別人以比他們更低的價(jià)位從容買(mǎi)入。出貨形態(tài)則沒(méi)有這種顧慮。另一方面，在“黑馬”的孕育階段，這種震蕩往往會(huì)多次出現(xiàn)，但隨著莊家持籌的不斷增加，振幅往往會(huì)逐步收窄。

雖然有時(shí)候莊家也會(huì)借助散戶(hù)所掌握的技術(shù)分析方法來(lái)欺騙散戶(hù)，但是有些技術(shù)特征是莊家怎么也掩飾不了的。這就需要散戶(hù)有一雙火眼金睛，能夠及時(shí)識(shí)別莊家的“陰謀詭計(jì)”，發(fā)現(xiàn)莊家正在建倉(cāng)，靜候其建倉(cāng)完畢，及時(shí)跟進(jìn)。

莊家建倉(cāng)完成時(shí)還有一些特征值得：

如股價(jià)先在低位筑一個(gè)平臺(tái)，然后緩緩盤(pán)出底部，均線由互相盤(pán)繞轉(zhuǎn)為多頭排列，特別是若有一根放量長(zhǎng)陽(yáng)突破盤(pán)整區(qū)，更加可確認(rèn)建倉(cāng)完成，即將進(jìn)入下一個(gè)階段。

另外，從低位整理的時(shí)間來(lái)判斷，低位盤(pán)整時(shí)間越長(zhǎng)，莊家越有時(shí)間進(jìn)貨，行情一旦啟動(dòng)，后市漲幅往往很大。

散戶(hù)跟莊術(shù)：散戶(hù)低位補(bǔ)倉(cāng)

在莊家打壓建倉(cāng)的時(shí)刻，不僅股價(jià)短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了相應(yīng)的下跌，對(duì)應(yīng)的籌碼分布圖中，也會(huì)出現(xiàn)相應(yīng)的下跌。從籌碼分布圖中可以看出來(lái)，見(jiàn)底的股價(jià)也同樣伴隨著籌碼在底部快速聚集。并且，籌碼分布圖中底部出現(xiàn)的籌碼越多，也就是說(shuō)籌碼向下移動(dòng)的空間越大，那么證明莊家的加倉(cāng)買(mǎi)入也越大。股價(jià)在之后上漲的空間也同樣會(huì)很大。

移動(dòng)籌碼分布圖中，股價(jià)見(jiàn)頂回落后的下跌過(guò)程中，量能會(huì)隨著放大很多，甚至是不常見(jiàn)到的天量也將成為籌碼下移的原因。在打壓股價(jià)的時(shí)候，判斷主力的建倉(cāng)位置，以及投資者的抄底位置時(shí)，應(yīng)該將重點(diǎn)放在籌碼變化趨勢(shì)中。在股價(jià)下跌至短期底部的時(shí)候，相應(yīng)的籌碼密集峰大幅度回調(diào)至底部附近，將是莊家完成短期建倉(cāng)的重要標(biāo)志。這個(gè)時(shí)候，籌碼大量密集分布于底部，也是投資者的抄底位置。投資者抄底在籌碼成功轉(zhuǎn)移之后，當(dāng)然也是不錯(cuò)的建倉(cāng)位置。籌碼大量完成轉(zhuǎn)移的機(jī)會(huì)，投資者是絕不能夠錯(cuò)過(guò)的。

在主力底部放量處抄底的時(shí)候，應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)內(nèi)容：

即便是在莊家打壓建倉(cāng)的時(shí)候，投資者也應(yīng)該抄底于打壓建倉(cāng)之后，股價(jià)企穩(wěn)回升之時(shí)。如果沒(méi)有出現(xiàn)任何企穩(wěn)跡象，投資者是不宜就此建倉(cāng)的。莊家打壓股價(jià)只是短時(shí)間的事情，下跌也會(huì)在成交量萎縮后出現(xiàn)。打壓建倉(cāng)的時(shí)候，成交量會(huì)出現(xiàn)明顯的放大，莊家在成交量放大的時(shí)刻抄底了股票。而當(dāng)成交量萎縮至前期水平的時(shí)候，即是股價(jià)重新企穩(wěn)之時(shí)了。投資者抄底企穩(wěn)的股票，不會(huì)有什么風(fēng)險(xiǎn)。

如圖3-4所示，科大訊飛的日K線中出現(xiàn)了比較大的下跌空間。股價(jià)持續(xù)回落的過(guò)程中，直到圖中的漲停板大陽(yáng)線出現(xiàn)后，才開(kāi)始了企穩(wěn)的走勢(shì)。投資者參與莊家的打壓洗盤(pán)建倉(cāng)，還是有必要等待股價(jià)見(jiàn)底回升的。選擇股價(jià)回升的時(shí)刻介入，相比提前預(yù)測(cè)底部并且抄底，持股的風(fēng)險(xiǎn)要小得多了。出現(xiàn)了觸底反彈的走勢(shì)后，投資者再買(mǎi)入股票，投資風(fēng)險(xiǎn)就要小得多了。

圖3-4科大訊飛——高開(kāi)漲停板

打壓建倉(cāng)的時(shí)刻，成交量會(huì)放大很多的。而一旦股價(jià)開(kāi)始企穩(wěn)，成交量就會(huì)回歸到前期的水平。在莊家建倉(cāng)完畢之后，成交量回歸平常狀態(tài)之時(shí)，也就是投資者的建倉(cāng)時(shí)機(jī)。如果僅僅從成交量上來(lái)看，平均的成交量萎縮至前期通常狀態(tài)后，股價(jià)的企穩(wěn)回升也就開(kāi)始了。

如圖3-5所示，科大訊飛的日K線中，該股早在下跌的過(guò)程中就出現(xiàn)了持續(xù)的放量下跌走勢(shì)。而該股在企穩(wěn)的時(shí)刻，就是投資者介入的好時(shí)機(jī)了。股價(jià)最終可以在后期不斷地沖高，從成交量的放大，就可以輕松地看出來(lái)。投資者不管是參與短線炒作，還是跟莊抄底，都應(yīng)該選擇在成交量放大的時(shí)刻。這樣，在有量配合的情況下，將減少很多的投資風(fēng)險(xiǎn)。

圖3-5科大訊飛——放量企穩(wěn)

K線形態(tài)在很多時(shí)候，都能夠成為股價(jià)反轉(zhuǎn)的重要信號(hào)，當(dāng)然也可以在莊家打壓股價(jià)的時(shí)候，成為投資者買(mǎi)入股票的重要信號(hào)。這些反轉(zhuǎn)信號(hào)當(dāng)中，有底部的十字星、底部大陽(yáng)線、底部錘子線、底部三連陽(yáng)線等。買(mǎi)入股票在這些見(jiàn)底回升信號(hào)出現(xiàn)后，建倉(cāng)的過(guò)程就基本上被確認(rèn)了下來(lái)。

如圖3-6所示，拓日新能的日K線中，股價(jià)在短線拉升后，出現(xiàn)了圖中的快速放大的峰值籌碼。股價(jià)即便在短時(shí)間內(nèi)回落下來(lái)，也不足為奇了?；I碼換手的速度實(shí)在是太快了。短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)的籌碼峰值，股價(jià)一旦不能夠持續(xù)上攻，短線的頂部就這樣出現(xiàn)了。

圖3-6拓日新能——快速出現(xiàn)籌碼峰值

賭的心態(tài)是做事浮躁、急功近利的表現(xiàn)。能賺錢(qián)也只能說(shuō)是運(yùn)氣好。炒股要看準(zhǔn)再做，寧可錯(cuò)過(guò)不能做錯(cuò)，千萬(wàn)不要有賭的心態(tài)，否則很難在股市生存。在股市里，風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)很高，但這就像走鋼絲，對(duì)專(zhuān)業(yè)的人來(lái)說(shuō)，就沒(méi)什么危險(xiǎn)或者說(shuō)危險(xiǎn)很?。欢鴮?duì)外行生手而言，風(fēng)險(xiǎn)可想而知，如果在沒(méi)有準(zhǔn)備、沒(méi)有安全措施的情況下冒然行動(dòng)，夢(mèng)想著一夜暴富帶給你的往往是滅頂之災(zāi)。其次要及時(shí)止損，身處股市，判斷失誤是任何人都避免不了的。

買(mǎi)賣(mài)股票的第一步就是選股，但股票要怎么選呢？不追已漲得很多的股票，進(jìn)入股市就要想著賺錢(qián)，想著最大限度地提高資金運(yùn)用效率，專(zhuān)買(mǎi)底部股。但這個(gè)底到底在哪里呢？底部很少是你所能想象到的價(jià)位，試想如果大多數(shù)人都能夠預(yù)測(cè)到這個(gè)底部，莊家到哪里去收集便宜的籌碼呢？

不要單相思，有些投資者買(mǎi)股票時(shí)單方面看待個(gè)股的漲跌，一只個(gè)股跌了幾天后，他就會(huì)認(rèn)為這只股已跌得差不多了，便急著買(mǎi)進(jìn)，卻不知在形態(tài)不好時(shí)橫盤(pán)幾天后還會(huì)下跌。所以，炒股不要單方面認(rèn)為它何時(shí)是底，而是要學(xué)會(huì)順勢(shì)而為，找那些剛啟動(dòng)又有量的個(gè)股，只看量還不夠，還要看形態(tài)和量放大后它的漲幅是否同步。

進(jìn)貨階段的莊家其實(shí)非常隱蔽，他們可能在破位下行中放量進(jìn)貨，這是一般人很難把握的階段。一只股票其實(shí)只有兩個(gè)階段是明顯放量，一是在莊家的進(jìn)貨階段，二是在莊家的出貨階段。

許多散戶(hù)熱衷于搜集所謂的內(nèi)幕消息，然后根據(jù)這些進(jìn)行操作。但絕大多數(shù)人得到的消息是不全面的甚至是錯(cuò)誤的，這主要是因?yàn)樯?hù)與內(nèi)部人員或操盤(pán)手有密切聯(lián)系的人畢竟是少數(shù)。莊家炒作一只股票，不僅僅受一個(gè)消息或一個(gè)因素影響，而是受多種因素支配。因此，我們說(shuō)炒股票重要的是看其勢(shì)，而不是消息。

$湯姆貓(SZ300459)$ $士蘭微(SH600460)$ $萬(wàn)科A(SZ000002)$

關(guān)鍵詞：