繼“報行合一”在車險和人身險各渠道實施后，也將正式落地非車險領域。

金融監管總局近日發布《關于加強非車險業務監管有關事項的通知》（下稱《通知》），聚焦非車險領域經營不規范、非理性競爭等問題，進一步落實“報行合一”“見費出單”等監管要求，促進非車險業務高質量發展。據悉，《通知》將自2025年11月1日起實施。

“盡管非車險近年來發展較快，但從盈利性表現來看，非車險明顯弱于車險。我們認為，非車險‘報行合一’將顯著規范行業費用投放，改善整體盈利空間?！睎|吳證券首席戰略官、非銀金融首席分析師孫婷團隊表示。

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第一財經記者注意到，在《通知》發布后，中國人保、平安產險等頭部險企紛紛發文表示已成立相應工作專班，推進落實《通知》相關要求。

非車險正式啟動“報行合一”

金融監管總局數據顯示，2025年前8個月財險公司總保費收入1.22萬億元，同比增長4.7%，其中非車險6195億元，占比50.77%，其中健康險占比14.88%，農險占比10.83%，責任險占比8.24%，分列非車險前三位。

從《通知》具體內容來看，主要包括要求財險公司在非車險業務實行“報行合一”和“見費出單”，并引導行業注重價值和效益，合理設置費率，避免盲目搶份額。

其中，備受行業關注的“報行合一”是指保險公司應嚴格執行經備案的保險條款和保險費率，確保備案內容與實際經營行為完全一致。

這一制度已在車險領域和人身險銀保、經代等渠道深化實施并取得顯著成效，例如金融監管總局曾披露，人身險銀保渠道“報行合一”實施后，傭金費率較之前平均水平下降約30%。而此次《通知》亦將“報行合一”拓展至非車險領域。

具體來說，《通知》要求財產保險公司合理設置預定附加費率和手續費率水平，不得設置與所提供服務不符的高額費用，精算假設與實際經營情況偏差過大時，應及時調整并重新備案，必要時應先行停售相關產品。同時，應當嚴格執行經備案的保險條款和保險費率，不得和保險中介機構通過各類方式變相調整保險責任和保險費率；要加強手續費核算管控，為保險銷售支付的中介費用不得超過產品報備的手續費率上限，不得變相突破報備的手續費率上限。

“車險業務自2018年8月開始執行‘報行合一’，目前擴展至非車險，將覆蓋財險所有業務?！睂O婷團隊表示。

在業內人士看來，推行“報行合一”主要是為了抑制保險公司通過“小賬”“返點”等形式進行“內卷式”競爭從而出現費差損最終導致承保虧損的情況。

從過去數據來看，在財險行業要改變“車險獨大”的趨勢下，非車險近幾年增速整體快于車險。東吳證券數據顯示，非車險在財險公司總保費中的占比從2013年~2016年26%~27%的水平一路增長至當前超過“半壁江山”。但是，從盈利性表現來看，非車險卻明顯弱于車險。以財險行業“龍頭”人保財險為例，2025年上半年整體綜合成本率為95.3%，其中車險、非車險分別為94.2%和97.0%，其中意外傷害及健康險、責任險出現承保虧損，今年上半年綜合成本率分別達到101.8%及103.6%。

中國人保副總裁、人保財險總裁于澤曾在8月的中期業績發布會上表示，非車險長期虧損，其實主要是脫離了保險的大數法則，大量產品在銷售過程中通過差異化來降低費率，提高手續費率。

因此，業內人士普遍認為，非車險實施“報行合一”將規范行業費用投放，減少行業無序競爭，降低費用率，提升行業整體承保盈利能力。“從長期角度來看，未來非車險成本結構預計應在保持盈利的范圍內，降低費用占比，將空間讓渡給賠付率，從而實現保險商業盈利與社會責任的‘雙贏’?！比A創證券研報表示。

“見費出單”全行業落地

除了實際費用率高企之外，承保過程中的保費收入管理規范問題亦是非車險行業的“頑疾”。在激烈的行業競爭之下，部分公司業務人員出現先出單再收費、墊付保費等不規范情況，一旦后續客戶交費出現問題，將對保險公司形成壞賬風險。

因此，要求“見費出單”（即財險公司應在收取全額保費或首期保費后再向客戶出具保單和開具保費發票）也成為了此次《通知》的重要內容。

據了解，此前山東和云南等地已經開啟了非車險“見費出單”的行業自律，而此次《通知》則將“見費出單”要求拓展到全行業。

《通知》明確，財產保險公司應在收取保費后向客戶簽發保單并開具保費發票。財產保險公司應加強應收保費管理，完善信息系統，優化規章制度、內控流程、考核政策，從源頭控制應收保費風險。保險中介機構應配合財產保險公司執行相關要求，不得以墊付保費、引導投保人延期支付保費等方式擾亂市場秩序。

大型險企已成立工作專班推進

在業內人士看來，不管是落實“報行合一”還是“見費出單”，本質還是要引導非車險行業從“內卷式”的非理性競爭中掙脫出來，從粗放式發展轉向價值發展。

因此，本次《通知》在考核機制上，也要求財險公司合理降低保費規模、業務增速、市場份額的考核要求，有效提高合規經營、質量效益、消費者權益保護的考核權重，合理規劃非車險業務發展，加快由追求規模、速度向追求質量、效益轉變。

金融監管總局表示，下一步將指導各派出機構和財產保險公司做好政策落實，穩步推進非車險監管要求落地見效，更好維護保險消費者合法權益，實現非車險業務高質量發展。

在《通知》發布后，中國人保、平安產險等財產險頭部險企紛紛發文表示已成立相應工作專班，推進落實《通知》相關要求。

“公司已將落實非車險‘報行合一’作為2025年重要工作任務。”中國人保稱，在公司層面，成立非車險“報行合一”工作專班，建立集團指導、子公司總部統籌、分支機構協同的工作機制，專項推進該項工作。同時，已對現有非車險產品和條款進行全面梳理和系統性評估，率先啟動企財險、雇主責任險和安責險產品改造與定價模型升級，從源頭保障符合“報行合一”政策要求，并制定了《營銷費用治理優化工作方案》，優化營銷費用管理模式；在行業層面，則在中國保險行業協會的指導下，協同主要主體在山東、云南等區域推進“見費出單”。

平安產險亦表示，公司已成立專項工作組，積極推進條款備案、系統改造等準備工作，確保在11月1日新規正式實施時全面達標。而在考核方面，將按照高質量發展要求合理降低保費規模、業務增速、市場份額的考核權重，強化合規經營、提升質量效益、加大消費者權益保護的考核權重。

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