最近地產一直調整，萬科逆勢跌了5個月，實在是看不下去了，這么優質的企業，卻無人問津，最終，我還是選擇再次加倉，這也是我股權投資理念升級后又一個典型代表，就是買股如買房！

第一、股權投資，是投資者最終歸宿！

(資料圖片僅供參考)

很多人糾結，搞投資這么多年，最終基本就是白忙過，背后的原因，就是脫離了最基本的經濟常識，一個投機的心理，炒來炒去，最終就是兩手空空！這點其實大家去賭場看看，真沒幾個靠賭發家致富的，但是因為賭傾家蕩產的隨處可見！

這次15.1元加倉萬科（時間是2023年4月6日），我是把萬科當做買商鋪或者寫字樓一樣對待的！A股買三五天就走的企業很多，但是買三五年不看的企業卻很少，萬科就是這種可以不用看的企業！也就是這種企業，其實完全可以忽略技術，看著價格就行，下一個目標價格就是13元！

第二、還能分紅的房企，該知足了！

萬科2022年年報，細看了一下，沒什么大問題，唯一的問題就是股息變成了10送6.8元，按照現在15元的價格算，股息4.5%，也不算高，但是如果按照2021年10送9.7元算，股息6.46%，還是不錯的，如果按照2020年股息10送12.5元算，股息高達8.3%，拿真是一筆好的買賣！

不管股息是4.5%，還是股息是6.4%，或者股息是8.3%，從生意的角度看，這是一個什么概念？也就是你買100W的萬科，股息少則4.5萬一年，高則到8.3萬一年， 這個收益，至少是銀行存款的兩倍，也就是銀行存款最多就是3%左右，100萬的房子，目前省會城市也就是可以買一個80平左右的，如果你拿去出租，最多一個月2500元，租金最多3萬，也就是如果買房，收益率要比股息低一半，當然，萬科也可能會降低分紅，但是再怎么降也會比銀行利息高，即使買房，也還會租不出的可能！

第三、地產調整影響大嗎？

這輪地產調整，加上疫情的影響，其實沖擊非常大，看看恒大跌出行業前十，看看華夏幸福負債累累其實就明白，這次地產調整，淘汰的就是民營地產，萬科最近幾年的走勢，就是在13-14元構建大底部區域，萬科背靠深地鐵，在下一輪地產兼并中，優勢是很大的，所以我不擔心萬科調整，我更希望萬科跌到13元，甚至10元，只是出現的概率非常小而已！

第四、低估才是股權投資的王道！

萬科有多低估？大家看下面財務數據！

大家看萬科最近幾年財務數據，疫情前，萬科是一家400億凈利潤的企業，因為行業發展放緩，受到疫情沖擊，現在變成了一家凈利潤220億附近的地產企業！

但是按照目前15元價格算，但是目前市值1780億，按照220億保底算，市盈率8倍，按照400億算，市盈率4.4倍，地產作為中國最大的行業，萬科作為行業數一數二的企業，目前在A股里面，凈利潤也是排名第一，不足10倍市盈率，只能說太低估了！

第五、年線走勢看懂地產行業！

上圖是萬科年線，大家細看有一個規律，就是萬科的年線最近二十年調整的時候，只有兩年是綠的，沒有三年是綠的，只有疫情的時候出現三年綠的，如果推到20年前，只有1995出現過三年年線綠的！從萬科年線看，其實已經調整了五年，今年是第六年，也就是該出問題的早就像恒大一樣出問題，沒出問題的基本也就是小問題！

而且大家知道，地產是萬業之母，疫情后經濟企穩，最終還得靠地產！

背后的原因是什么呢？其實就是地產是中國經濟的支柱，如果調整長了，地產上下游50多個行業都會受影響，如果傳導下去對經濟的影響非常大，所以基本就是調整一兩年就結束了，這次地產調整時間變成，原因就是碰到疫情，影響了消費，估計這次疫情結束后，很多海歸都會回來了，所以房子是不愁消費的！

第六、記錄一下人性的恐慌！

日線技術上，萬科被20.30線壓著調整，但是macd已經出現鈍化，這說明底部就在附近，提前埋伏，剩下的一切交給市場！希望市場再次一次驗證，，好的機會都是跌出來的！

很多人說房子沒人買了，但是問大家一句，只要條件應許，誰不想住上比現在再大100平米的房子？不是沒需求，是疫情導致收入下降，所以房子受到推遲消費！

這次加倉萬科，對萬科沒什么期待，只希望經濟盡快的好起來，現在撿便宜撿到15元的萬科，真的很知足了，發展經濟是解決一切問題的關鍵手段，地產發展又是所有發展的重中之重！

此文4月6日的操作記錄，布局后萬科就大漲，的確有很多運氣成分，但是萬科作為低估的企業，是可以挖掘出來的！

$萬科A(SZ000002)$$保利發展(SH600048)$$中國建筑(SH601668)$

@今日話題

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