一、綠氫大增

無論是上海正在制定氫能車補貼細則，還是氫能源系統(tǒng)性行業(yè)規(guī)范將于4.1日執(zhí)行，還是前不久歐盟剛發(fā)布了對非綠氫征稅，還是馬斯克首次提倡氫能，氫能都將大概率是今年賽道黑馬。

綠氫是輸送成本比高壓送電成本更低，綠氫也是另一種儲能方式，綠電綠氫一體化符合人們可再生能源的理想理念，綠氫現(xiàn)在呼聲越來越高。

根據(jù)氫產(chǎn)業(yè)研究所數(shù)據(jù)，2022年國內(nèi)電解水制氫設(shè)備出貨量達到722MW（含出口，不含研發(fā)樣機），同比大幅增長106%。

(資料圖)

根據(jù)機構(gòu)統(tǒng)計，2023年1-2月，綠氫設(shè)備招標規(guī)模已經(jīng)完成730MW。即今年前兩個月完成的招標規(guī)模已經(jīng)超過去年全年出貨量！

二、綠氫關(guān)鍵設(shè)備：電解槽

在綠氫（電解水制氫）設(shè)備中，電解槽是最重要的一環(huán)。電解槽占電解水制氫整體設(shè)備成本的50%以上。

電解槽去年以來銷量暴增：

三、電解槽投資標的

電解槽出貨量前十企業(yè)：

查詢資料，上圖我國電解水制氫電解槽出貨量前10名廠家中，前兩名是非上市公司，第三名是隆基綠能、市值超大，第四名天津大陸表面上看是非上市公司、但背后隱藏的股東值得挖掘。

早在2017年，合資成立山東濱華氫能源有限公司，濱化占股90%。

借助億華通在氫能領(lǐng)域的領(lǐng)先技術(shù)以及所擁有的氫能產(chǎn)業(yè)資源和豐富的管理運營經(jīng)驗，以濱州為起跑點，面向全國開展動力氫能的制備、儲運等全產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)和運營管理，助力公司新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和深化，構(gòu)造行業(yè)領(lǐng)先地位，推動公司產(chǎn)業(yè)進一步轉(zhuǎn)型升級。

其中就包括在天津大陸上的合作投資：占天津大陸17.5%股權(quán)的第三大股東“山東濱華氫能源”，就是濱化和億華通的合資公司。

時間更早。

占天津大陸40%股權(quán)的第二大股東“北京水木氫源”，就是濱化和水木系/清華系的合資公司。見上圖。

位于天津。

和億華通等合資成立張家口海珀爾新能源科技有限公司（2017年8月31日成立）濱華氫能源為持股32.72%的大股東，主要是布局風電和光伏發(fā)電儲能及電解水制氫。

位于河北張家口。

同樣是濱華氫能源和北京水木氫源聯(lián)合入股合資。（即同樣是拉上了億華通和清華系）

挪威的UMOE高級復合材料有限公司在歐洲和美國的氫氣和壓縮天然氣儲運行業(yè)有15年的豐富經(jīng)驗，研發(fā)生產(chǎn)的玻璃纖維全纏繞高壓氣瓶的相關(guān)技術(shù)在世界上具有領(lǐng)先水平。

位于浙江嘉興。

所以，

近幾年，濱化以與億華通、水木系/清華系、UOME（優(yōu)沐科技）三方技術(shù)來源的合資公司為平臺，分別在山東濱州、河北唐山、河北張家口、天津、浙江嘉興等地布局了氫能源子公司，以濱州為起跑點，面向全國開展氫能源業(yè)務。

業(yè)務包括氫氣的制備（含設(shè)備制造）、儲運等全產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)和運營管理。

已經(jīng)布局了氫能源的整個產(chǎn)業(yè)鏈。

氫氣制備技術(shù)主要是和億華通、清華合作；

氫氣儲運技術(shù)主要是和挪威UOME（優(yōu)沐科技）合作。

濱化自身的優(yōu)勢是：公司本身在內(nèi)的當?shù)卮罅康穆葔A副產(chǎn)氫氣資源，公司雄厚的資金實力，控股天津大陸等這樣的綠氫設(shè)備實力企業(yè)（較早的全面布局），以及和清華系歷史悠久的深厚關(guān)系。

附：

濱化有28萬噸/年環(huán)氧丙烷產(chǎn)能，并且是國內(nèi)開工率和產(chǎn)量最大的環(huán)氧丙烷廠家（常年產(chǎn)量超過27萬噸），近期環(huán)氧丙烷價格大漲。

$中國化學(SH601117)$$益生股份(SZ002458)$$永和股份(SH605020)$

關(guān)鍵詞： 有限公司 合資公司 環(huán)氧丙烷