“今天我們要談談未來，并不是這個季度或者下個季度，而是更加長遠的未來。” $特斯拉(TSLA)$

【資料圖】

一. Master Plan 3：

全球80%的能源來自于化石燃料，而其中只有1/3被有效用于生產和制熱。為了實現全球能源的可持續，需要在提升可持續能源總量的基礎上提升能量使用效率。

這包括：240TWh的儲能、30TW的可再生能源功率、10T美金的基礎建設投入、縮減一半的能源需求、0.2%的陸地面積、10%的2022世界GDP以及0資源限制。

為了實現這一目標，老馬給出了具體的方案，通過5個部分的提升，完全擺脫對化石燃料的依賴。

這是已經在發生的故事，美國60%的新增電力來自于可再生能源，且在以每年50%以上的速度增長。

所有的汽車最終都會電氣化，并且實現自動駕駛。在不久的未來，駕駛一輛油車就像騎著馬用翻蓋手機一樣。實現自動駕駛后，由于汽車使用時間可以提升5~6倍，汽車的總量可能會下降一些(目前全球汽車數量在20億左右，圖中預估為15億)。

幻燈片中有兩個蓋住的汽車模型，猜測左邊的是MPV或者小型貨車，右邊是第三代平臺下的緊湊型汽車。

熱泵并不產生熱量，而是將周圍的熱量轉移到室內。相比于傳統的取暖方式，熱泵可以減少2/3的能量消耗。

通過一些穩定的碳基材料，在能源充足的時候產生并儲存熱量，然后24小時不間斷地傳輸給需要使用高溫的工廠。

氫能并不適合直接用于交通，但可以在化學反應中取代化石燃料的作用，重要的是氫氣可以很輕易的通過電解水得到。

從技術上來看，通過一些創新的結構設計，飛機和輪船都可以實現電池驅動下長距離傳輸。而短期來看，也可以通過一些可再生燃料實現對化石燃料的替代。

通過上述的5個部分，我們就可以實現地球的可持續能源轉換。這一切是完全可行的。

但這一切并不會自動發生，我們需要在2030年將風光電的部署提升3倍、儲能的部署提升29倍、電動汽車的產量提升11倍，這樣地球有望在2050年實現100%的可持續能源轉變。(可以看出，儲能與電動車有更加急迫的增長需求，也符合目前特斯拉發力的方向)

實現地球可持續能源的轉換，只需要60%化石能源的投資。同時，僅僅需要0.14%的土地用于光伏、0.03%的土地用于風力發電。

同時，可持續能源的轉換可以減少礦產的開采，相比于化石燃料的開采減少80%。而通過回收再利用，開采會變得更少。

這就是投資者日的主要內容(沒有任何新產品/新車型的發布)。

二. Telsa"s Contribution to The Plan

從早期Model S的小團隊邊設計邊制造，到2012 Model S的將設計、工程與制造分布考慮，再到Model 3把前三者統籌考慮，并加以自動化，特斯拉設計團隊不斷地改進設計理念與方法。在下一代的設計制造中，特斯拉會同時考慮設計、工程、制造以及自動化的問題。

特斯拉制造世界上最快的量產車，同時擁有最低每公里電耗。

相比于2017年的Model 3動力總成，現在的動力系統重量減少20%、稀土使用降低25%，在更小(75%)、更便宜(65%)的工廠中生產。

這一切的關鍵來源于特斯拉的整體設計理念。特斯拉設計的一切都是為了整合、簡化、集成和降低成本。這包括：定制化的功率電子元器件、強大的仿真軟件以及內部自動化生產線等。

下一代動力系統會更加高效(沒有其他廠商能夠接近)，減少75%的碳化硅、適配所有電池、減少50%工廠面積以及1000美金左右的成本，并且不使用任何稀土材料。

復雜的低壓線束會使得問題的檢查變得異常困難。通過將控制器集成，相比于model s，model 3的線束總量減少了17公斤。

特斯拉不斷地提升自研控制器的比例，從Model S的20%，到Model Y的61%，cybertruck則會達到85%，下一代平臺100%。除此之外，用E-fuese替換傳統保險絲+繼電器，用鋰電池替換傳統鉛酸電池，在降低車輛事故率的基礎上提高車輛的軟件控制能力。

在cybertruck和今后的車型設計上，特斯拉會引入48伏低壓系統(之前為12伏)，降低4x電流以及線束的16x功率損耗，同時減小元器件的體積以及能耗。

同時在線束設計上，車輛上的元器件會連接到其最近的控制器，控制器之間通過網絡連接，這樣可以有效的降低線束長度，同時降低信號的延遲。

特斯拉的軟件團隊通過對數據的洞察進行不斷的改進更新。

特斯拉將軟件運用到了汽車相關的所有領域，并不斷根據數據進行調整。

根據真實碰撞數據，對車輛的安全性進行設計及測試。

根據真實路況數據，對車輛懸掛進行動態調整。

通過車輛軟件，監控車輛裝配狀態。

通過軟件進行車輛權限管理，打造自動駕駛車隊管理的基礎。

通過自動駕駛，將空閑的車輛服務于其他乘客，可以大幅提升車輛的使用效率，降低整個社會對車輛的總需求。

自動駕駛是現實世界中最難的人工智能問題之一，運用最新的AI技術進行建模及路線規劃、自動化進行標注以及極端場景仿真，特斯拉比任何其他公司更接近實現自動駕駛。

特斯拉FSD beta在北美已向40萬訂購車主開放，FSD beta的每次碰撞行駛里程是美國平均值的6倍左右（10倍是master plan 2的目標）。

汽車是4個輪子上的AI，而optimus是兩條腿上的AI，都是現實世界的人工智能問題，特斯拉在這方面有不可企及的優勢。在未來，人形機器人與人類的比例可能會超過1:1，會深刻的影響世界經濟。

好的充電體驗是提升電動車滲透率的關鍵之一。2022年，特斯拉為車主提供了9TWh的充電量以及每周150萬次的超沖。

特斯拉超沖網絡建設于10年之前，目前擁有行業最低的部署成本。特斯拉通過超沖器預裝節省數周的安裝時間與成本，同時通過一系列的技術(V3超沖、高效充電線路規劃、提高超沖密度、電池預熱等)，降低用戶充電時間，提高超充站使用效率，降低總體成本。

特斯拉已經開始向全球電動車開放充電網絡。軟件上，用戶可以便捷地通過Tesla app進行充電申請；硬件上，每個超沖都配備了轉換器，以匹配不同的充電接口。V4超充樁擁有更長的電纜，更方便不同的車輛充電。

同時為了最大化可再生能源用于充電，特斯拉會盡可能多的部署交流充電樁，使得大量在白天停止的車輛可以用可再生能源進行補能。

特斯拉管理數千個一級供應商及數萬個二級供應商，供應商分布在45個國家，有685個全球物流中心。通過3年疫情的影響，特斯拉對于供應鏈的管理更加高效穩定。

為了實現Master Plan 3，供應鏈的戰略是：簡化設計，加深對供應鏈的管理，與長期合作伙伴可持續發展以及生產自動化。

特斯拉目前有4個汽車工廠，6.5萬生產員工以及逾200萬的年產能。

在德州工廠，特斯拉剛剛生產了第400萬輛汽車。特斯拉用了12年制造第一個100萬，用7個月制造了第四個100萬，一切仍然在不斷加速！

對于超級工廠，我們追求90%的OEE(設備有效使用率)以及45秒的生產周期（目前上海工廠37秒，柏林55秒，德州75秒）。

對于生產，我們遵循Elon制造火箭的原則：

電池生產遵循同樣的原則，從傳統2170到最新的4680電池，特斯拉減少了近5倍的生產面積，簡化了1/3的流程，這意味著更快的生產速度、更低的資本支出。

特斯拉開始建造50GWh的鋰精煉廠，希望能在23年底開始調試，24年初開始生產。

儲能并不是一個裝滿電池的盒子，而是一整套硬件與軟件構建的平臺，以適應世界不同地區的環境與需求。Megapack XL是市場的領導者，他有同類產品中最高的效率、最高的能量密度以及最低的安裝成本。

Magapack可以即插即用的連接電網，它有著傳統調峰發電廠兩倍的輸出功率，同時通過軟件控制電網的穩定，這是實現可持續能源轉換的重要部分。

對于實現可持續能源轉換，兩點至關重要：更快地建設工廠、更快地部署項目。

同時，分布式發電與儲能也是重要的一環。特斯拉通過其智能電力調度軟件，在南澳大利亞地區為用戶節省130刀每月的電費。

三. What"s the Plan mean for Telsa

特斯拉員工每年都在增長，2022年底為12.9萬，其中50%以上與生產制造相關，60%以上base在美國。同時，每年有越來越多的人想要加入特斯拉，特斯拉是全美工程師第二想去的公司(第一位spaceX)。

在實現可持續能源轉換的路上，成本控制是重中之重。特斯拉努力在各個維度降低成本，并將成果惠及消費者。相比于2018年，2022年的model 3成本下降了30%。對于下一代汽車平臺，特斯拉將在現有的基礎上將成本再降低50%。

對于公司而言，特斯拉希望通過對運營費用的控制來提升現金流。對于研發費用，特斯拉控制并行開發的項目數量，加強不同項目之間技術的共享。對于運營管理費用，特斯拉的單車運營管理費用比同行低60%~70%。

所有成本控制的方法都十分必要，特斯拉需要將獲得的現金流投入到未來的投資中，以實現Master Plan 3。

具體到2030年，特斯拉的目標是：2000萬汽車產量、1TWh的儲能產量，與此同時擴大電池生產、充電等服務。實現這個目標預估的投資是1500億到1750億美金，目前特斯拉總共的投資額是280億，也就是未來8年需要額外投入1250億~1500億美金左右(不需要擔心特斯拉會不賺錢，它必須十分用力地去賺錢)。

對于資本分配，在滿足日常運營、業務增長、投機機會后，董事會可能會考慮回購或者分紅。

從公司角度，如何實現Master Plan 3：

四. Announcement

在介紹之后、Q&A開始之前，馬斯克公布在墨西哥北部城市建造超級工廠，這是投資者日唯一宣布的事項。

據傳聞，墨西哥工廠的面積可能會是德州工廠的兩倍，最終投資金額逾100億美金。

“我們試圖傳遞希望和樂觀的信息。這個樂觀是基于現實物理和實際計算的，并不是一廂情愿的妄想。 地球可以、且將會轉向可持續的能源經濟，在你們的有生之年！”

關鍵詞： 化石燃料 可再生能源