1：我曾跟蹤了一年半的時間了，從2021年半年報和三季報營收、凈利潤雙位數增長時就研究過基本面。看過半年報、研究過老板履歷、看過企業的產品、以及企業產品的景氣度。

2：但因當時成交額太小，同比市場橫向行業之間比對時并不是最好的，當時有儲能、電池等，并沒有實際買入，但當時建立的邏輯烙印在心中。2022年跟隨市場大幅調整過一次企穩，逐漸收復平臺，但成交額一直比較溫和，整體業績增長并不是最好的，也就沒有買入。

【資料圖】

3：從2023年1月份公布業績預告，業績符合我的標準（年度凈利潤大于2億），再次深度看了資料、調研、以及同板塊的業績預告。開始納入待交易計劃布局。在2.22號附近寫頭條分享過簡單邏輯。

主營業務主營凈利潤增長大于30%，凈利潤大于2億，進入機構資金視野，并且會得到價值成長風格基金的股池中。

星網宇達是一家國內領先的無人系統提供商，同時也是無人系統核心部件提供商。公司 的無人系統包括無人機、無人車、無人船等；無人系統核心部件包括慣性導航、衛星通信、 光電探測以及電子對抗等產品。星網宇達是兼具無人系統核心部件和無人系統整機產品自主 研發及生產能力的公司，也是部隊重大演訓活動參與度最深、參與范圍最廣的民營企業。公 司連續十年保障了軍方 200 多次重大軍事演訓活動，均圓滿完成了任務，在部隊樹立了良好 的口碑和形象。

解決方案：處在景氣度周期中，特別是無人機配套。

產業報國，跟我的理想一致。

股東結構：籌碼干凈，隨著業績增長、行業景氣度到來，機構資金大概率會在一季度配置，從今日盤口顯示，搶籌行為已經發生。

技術結構截圖：周線VCP收縮，歐奈爾形狀出現；

月線三浪，在業績歷史新高驅動下，股價理應創出歷史新高；

估值分析：按行業增速以及企業調研所預期，2023-2025年凈利潤理應可到2/2.8/3.9億，按行業平均市盈率在40-50倍，取最低40倍估值，2023-2024終于估值在112--160億之間，取中位數140億附近，打8折112億，目前對應市值65億，空間自己琢磨

缺陷在于：過往股性未被激活，走勢比較溫和，很難進入主升浪；股價過高，慢牛行情預期；但愿里面資金能學會借板塊之勢，改變股性，為美好未來加油。

以上僅是個人復盤思路記載，不構成薦股行為，請結合自身風險偏好謹慎思考，交易自負。

感謝您的閱讀點贊，感恩遇見！

關鍵詞： 星網宇達 系統核心 衛星通信