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各位投資者朋友好，我是中銀創新醫療基金經理鄭寧！今天接著來講講上次調研有感。像這種親身去一線場景中體驗，線下面對面的調研，對投資上的幫助非常大。

我們這次調研選擇去的是深圳，因為深圳是中國制造業比較強的地方，醫藥行業里很多醫療器械類的公司也在深圳。醫療器械公司里面有比較大的龍頭也有一些小而美的公司，整體反饋下來，去年四季度全國疫情比較嚴重的時候對業績還是有影響的，但今年春節以后業務恢復比較迅速。同時最明顯的感受是，往年去調研的時候，大家總是會給你加一句，“如果說疫情怎么樣，那我們有可能會怎么樣…”，今年大家就不這么說了。我覺得上市公司對于他們經營目標的達成是比較有信心的，甚至說“不排除有超預期的可能性…”，這跟往年是完全相反的，往年是“我們努力達成，不排除低于…”。這次去調研也更加能感受到公司里的精氣神，實地去看才能感受到這種好的狀態。

這次調研去的其中一家公司，去之前我對其業績有一定擔心，但實地跟公司業務線聊完以后，我對于公司24、25年經營確定性的信心有了很大提升。很多公司過去幾年市場關注度可能不是特別高，今年在基本面改善及市場關注度提高的情況下，一定會有一些個股性的機會不斷涌現出來，值得我們去深入挖掘。

調研之后我們對不同公司的隱含回報率、風險收益比會更加清晰，通過復盤和優化，再去和持倉的公司相比較，到底是更高還是更差，如果找到更好的標的，就會從現在組合里剃掉一些相比較差的標的，組合會更加健康。

總體來講，實地調研去和一線工作人員聊，能幫助我們了解公司是怎么制定目標、怎么去完成、一步一步怎么詳細分解，聽完后信心會有明顯的提振。站在當前時點，對于整個醫藥板塊的基本面和中長期資本市場的表現，我們還是有相當的信心，也請投資者朋友們保持關注！

$中銀創新醫療混合(F007718)$$中銀創新醫療混合C(F010500)$#醫藥股集體復蘇，中藥、醫藥商業領漲#@今日話題@雪球基金@中銀基金

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