要開盤了，也該正八經的干活了，今天聊聊豬肉股。

其實豬肉股的主要邏輯就倆字，周期。

(資料圖片)

去年豬肉股某種程度被儲備肉給砸下來了，但周期這個東西，除非毀滅，否則永生。

我們回看歷史，周天子是皇帝，后來輪到秦始皇，又變成姓劉的，姓李的，姓趙的，姓朱的。

各位想想，歷朝的開創者，匯聚了一群全天下最聰明的人，絞盡腦汁的琢磨，如何才能江山永固，自家人永遠后宮佳麗三千。

但周期浩浩蕩蕩，皇帝輪流做。

當然也有一些行業徹底毀滅，成為歷史。

比如很多過時的科技行業，再比如紡織業，很難有周期。

一般幾乎不會毀滅的行業主要就兩個，一是吃吃喝喝的行業，二是醫療行業。

豬肉就是那種吃吃喝喝的行業，永續經營。

當然豬肉現在也有天敵，就是人造肉。

但由于人造肉的成本很難降低，所以這個事還需要很遠。

往近了說，豬周期有儲備肉威脅，但問題不大。

說幾個例子；

1、多數國家都希望事態穩定發展，比如房價，像死人的心電圖最好，永遠是平的；但幾乎沒有成功的。

2、比如經濟危機，十年八年一次。

一群最聰明的人湊一塊不論如何琢磨，都不能打破這種怪圈。

3、很多很多“人為”的意外因素；比如去年的煤炭價格。

全球過度減少煤炭投資，令這種夕陽行業都可以夕陽紅。

所以，豬肉的周期會始終遵循著人性存在。

至于今年豬肉能否反轉，不知道。

盡管現階段的肉價是養殖虧損階段，但肉價與豬糧比，還差點意思。

不過估值已經反應，畜牧業市凈率歷史最低位在2.5倍，目前3.3倍，位于歷史30%的位置。

也就是從行業估值的角度看，目前畜牧業處于歷史低位。

所以，畜牧業目前的狀態是，周期反轉失敗，需要等待下一個周期。

但估值依舊在歷史低位，虧點時間，不虧錢。

要知道虧點時間不虧錢的機會，并不多。

而豬周期的周期波動是3-4年一次，上一次的高點是2018年。

強周期行業，總會反轉。

尤其是這種帶有消費，嘴巴屬性的強周期，需求是穩定的，周期是供求端的。

所以，豬肉股行業目前可以采用煙蒂指數，死道友不死貧道方式，買指數，越跌越買。

$溫氏股份(SZ300498)$$雙匯發展(SZ000895)$$牧原股份(SZ002714)$

關鍵詞： 聰明的人 吃吃喝喝 差點意思