POCT心肌三項(xiàng)安徽集采應(yīng)該是基蛋生物板塊目前比較熱的話題，俺也估計(jì)大多數(shù)人對(duì)于這次集采沒(méi)有比較全面的理解，所以我就班門弄斧了，下面通過(guò)這篇文章從我自己的視角分析一下這次集采可能帶來(lái)的影響。

(相關(guān)資料圖)

集采規(guī)則

1，排名規(guī)則：據(jù)說(shuō)價(jià)格定在40元（不得高于40元），企業(yè)排名按照實(shí)際降價(jià)幅度由高到低的順序確定排名。申報(bào)綜合降幅最高的為第一，次高的為第二

2，分量原則：省采購(gòu)平臺(tái)去年中過(guò)標(biāo)的產(chǎn)品如果集采中選，去年的實(shí)際采購(gòu)量作為首年協(xié)議采購(gòu)量；省采購(gòu)平臺(tái)去年中過(guò)標(biāo)的產(chǎn)品如果集采未中選，未中選產(chǎn)品的實(shí)際采購(gòu)量作為待分配量，由該醫(yī)療機(jī)構(gòu)在同組內(nèi)降幅最高與次高的中選企業(yè)中選擇。

3，集采的方法學(xué)范圍：熒光法、層析法、膠體金法。

（注：為了簡(jiǎn)化閱讀，我把信息做了盡可能的壓縮）

集采結(jié)果：

集采的影響分析：

1、POCT心肌競(jìng)爭(zhēng)格局的變化（安徽?。?/p>

我們看心肌三項(xiàng)的集采規(guī)則啊，中選的七家企業(yè)（A組）肯定都能夠維持自己原來(lái)的市場(chǎng)份額（分量原則）。真正比較有看點(diǎn)的是除了這七家公司，其他沒(méi)有中選的公司留下來(lái)的市場(chǎng)份額會(huì)怎么分？或者其他人留下來(lái)的市場(chǎng)份額有多大呢？

上圖是券商研報(bào)描述的國(guó)內(nèi)心血管領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)格局?？梢钥吹缴钲谌鹑R的市場(chǎng)份額和基蛋生物非常接近，而瑞萊生物心肌檢測(cè)主要應(yīng)用的方法學(xué)恰好在集采范圍內(nèi)（熒光法）。我們也可以通過(guò)A組競(jìng)價(jià)分類的圖里看到瑞萊是參加了安徽集采的（降價(jià)幅度報(bào)的0%）。

我們暫且假設(shè)其他比較大的份額如梅里埃、Alere和羅氏的方法學(xué)都是化學(xué)發(fā)光。那么被替代的市場(chǎng)份額主要是瑞萊（和其他小廠）。這些份額會(huì)分給誰(shuí)？

根據(jù)集采的分量原則，未中選的市場(chǎng)份額，醫(yī)療機(jī)構(gòu)可以從中選排名的最高或次高中選擇（據(jù)說(shuō)排名第一的公司，行業(yè)內(nèi)部也不知道這個(gè)品牌，我含蓄點(diǎn)基蛋拿到一半份額沒(méi)問(wèn)題吧）。

2、份額提升帶來(lái)的其他影響

我們?cè)O(shè)想一下，集采造成的競(jìng)爭(zhēng)格局變化只會(huì)影響到心肌三項(xiàng)嗎？心血管檢測(cè)是急診以及臨床診室最大的檢測(cè)細(xì)分分類，一旦企業(yè)在集采中喪失了核心檢測(cè)項(xiàng)的市場(chǎng)，那在院的已有裝機(jī)就變的非常雞肋了。

那些能夠通過(guò)本次集采迅速提升市場(chǎng)份額的企業(yè)，后續(xù)一定會(huì)大幅增加裝機(jī)數(shù)量（和安徽發(fā)光集采后出現(xiàn)的大量替代裝機(jī)類似）。尤其是getein1600這種暢銷的爆款產(chǎn)品，一旦產(chǎn)品成功裝機(jī)入院，一定會(huì)帶動(dòng)心血管其他檢測(cè)項(xiàng)目以及炎癥、腎病等試劑的需求。

3、集采降幅對(duì)于利潤(rùn)的可能影響

說(shuō)實(shí)話，這塊我肯定是不專業(yè)的，只能做個(gè)粗略假設(shè)。從基蛋生物招股說(shuō)明的介紹，16年心血管試劑的單測(cè)出廠價(jià)格在25元左右（單測(cè)和聯(lián)檢是不是一致俺不知道）。假設(shè)最近幾年基蛋生物的出廠成本微降至20元左右，目前40元的入院價(jià)格應(yīng)該不會(huì)侵蝕到基蛋生物的出廠價(jià)格（大概率是渠道需要讓利，出廠價(jià)格微調(diào)）。不過(guò)考慮到市場(chǎng)份額的增加，大概率總體營(yíng)收規(guī)模是會(huì)增長(zhǎng)的。

4、幾點(diǎn)疑問(wèn)

疑問(wèn)1、對(duì)于降幅50%就能夠中選的情況下，基蛋生物為什么要降幅66.49%

自己的揣測(cè)：據(jù)說(shuō)安徽集采規(guī)定的最高價(jià)不超過(guò)40元，因?yàn)榛吧锏牡皆簝r(jià)格過(guò)高，只有降價(jià)66%以上才能符合要求。

疑問(wèn)2、集采是不是在暴力的改變行業(yè)格局，企業(yè)的技術(shù)能力還能否構(gòu)成核心競(jìng)爭(zhēng)力。

自己的揣測(cè)：大范圍的集采政策肯定會(huì)考慮在降低采購(gòu)價(jià)格的過(guò)程中，盡量不去破壞現(xiàn)有市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的行業(yè)格局（企業(yè)根據(jù)技術(shù)能力、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)獲得的市場(chǎng)份額）。企業(yè)的產(chǎn)品被市場(chǎng)高度認(rèn)可，自然降幅前的價(jià)格就更高，通過(guò)降幅排名也會(huì)更靠前（比如基蛋生物）。另一方面，排名的好處是最好的公司可以通過(guò)分量原則去吃一些沒(méi)有中選企業(yè)剩下來(lái)的市場(chǎng)份額，通過(guò)量的補(bǔ)償去彌補(bǔ)優(yōu)秀企業(yè)。

5、小結(jié)

如果安徽POCT的這種集采方式能夠推廣至全國(guó)，基蛋生物的心肌市場(chǎng)大概率就可以安枕無(wú)憂了。

（注：文中還沒(méi)有提及POCT心肌未來(lái)潛在的增量市場(chǎng)。對(duì)于優(yōu)秀企業(yè)來(lái)說(shuō)，在短期如果能夠通過(guò)讓價(jià)來(lái)增量，未來(lái)前途將不可限量。要知道未來(lái)二十年，中國(guó)可能是全世界老齡化進(jìn)程最快的國(guó)家之一）

關(guān)鍵詞： 市場(chǎng)份額 醫(yī)療機(jī)構(gòu) 出廠價(jià)格