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最近鋰價下降，大家都看到了吧，鋰價下降最利空的就是鈉離子電池，因為隨著鋰降價，鋰電池儲能成本已逼近鈉離子電池儲能，鈉離子電池儲能成本優勢沒了，能量密度又干不過鋰電池，鈉離子電池將徹底被淘汰出局。

那么鋰價下降利好誰呢？鋰價下降最利好新能源最下游的新能源汽車和儲能，但新能源汽車由于特斯拉發起的價格白刃戰又大大利空新能源汽車，所以上游鋰價下降唯一利好的只有最下游的儲能了。

隨著鋰降價，最利好鋰礦與儲能一體化的上市公司，因為擁有鋰礦的儲能電池的制造成本將極低，毛利潤將遠超沒有鋰礦的儲能公司。

GGII預測稱，到2025年，全球儲能電池出貨量將逼近500GWh，到2030年，儲能電池出貨量有望達到2300GWh，市場規模將超3萬億。

根據上層最新對新能源電站的要求，每1GW新能源電站至少配置0.6-0.8GW的儲能容量，根據數據2023年我國的光伏電站裝機量約為103GW，風電電站裝機量約為80GW，則按照比例計算得出，2023年我國存量和增量的新能源電站至少應配置高達146.4GW的儲能電池！

而目前儲能電池現有的產能遠遠供應不了這么大的量，今年這么大的儲能建設需要大量的儲能電池產量供應，這意味著上市公司誰擁有儲能電池產能最多，誰就是今年極增的儲能裝機量的最大受益者！

目前我國儲能電池產能主要集中在這五大上市公司：南都電源（儲能電池總產能10GW，市值197億）、鵬輝能源（儲能電池總產能15.5GW，市值376億）、派能科技（儲能電池總產能17GW，市值489億）、陽光電源（儲能電池總產能15GW，市值1784億）、鞍重股份：儲能電池總產能40GW，市值僅60億，預期差最大！）。

這里面我們重點看市值最小但空間最大的儲能黑馬鞍重股份，鞍重股份的儲能電池的鋰來自自家多個礦源，屬于鋰礦與儲能一體化，具有極大的儲能電池成本優勢，這個是派能科技這些非一體化儲能企業所不具備的優勢，所以鞍重股份的儲能電池毛利潤將遠遠高于儲能電池同行派能科技等。

按照每1GW儲能電池給20億-30億市值（參考派能科技、鵬輝能源等），則鞍重股份40GW儲能電池產能的估值應該接近1000億！而目前鞍重股份市值僅60億，市值預期差高達20倍！是目前整個市場預期差最大的儲能黑馬！建議重點關注。

$安妮股份(SZ002235)$ $久其軟件(SZ002279)$ $寧德時代(SZ300750)$

關鍵詞： 鞍重股份 上市公司 鵬輝能源