豬周期結束了，沒想到這么的急速。在今年八月份的時候，我預測豬周期將會在明年八月份左右達到巔峰，沒想到巔峰居然是今年十月份，豬肉從上漲到下跌，只花了不到8個月，這絕對是以前沒有出現過的情況。（之前從上漲到下跌都是一年多）

當下豬肉居然只有15塊不到，價格可以說是接近腰斬，而整個過程只有兩個月不到。

15塊每公斤的價格已經跌破牧原的成本線了，比溫氏成本線低三塊，現在整個養豬行業又回到虧損的狀態。

(資料圖)

這讓我想起霍華德馬克思里面的一句話——歷史總會重復相似，但細節不會重演。豬肉價格肯定會上漲和下跌，但是上漲的幅度不會和以前一模一樣，下跌的時間也不會和以前一模一樣，但整個過程一定是跌多了會漲，漲多了會跌。那么豬肉價格下來了，并且到了15元這個價格中樞往下一點的位置，是否還要持有牧原？如果擔心豬價還會下跌，是否應該把牧原賣掉等豬價跌到10元附近買回來？這是一個關乎投資理念或者說投資性質的問題。

我選擇持有。其實我以前也說過，豬周期對牧原來說并不重要，只是一個買點的問題，不需要過多去關注，但是人們偏偏喜歡預測，如果不去預測下豬周期都顯得你不會投資豬肉股一樣。可是你們也看到了，不光是我，今年很多預測的都沒有想到是今年十月份到頂吧，預測這東西有多不準，相信經歷幾次之后就能徹底領悟了。

從現在開始，忽略豬周期，忽略豬肉價格波動，忽略牧原股價波動，持有至牧原擴欄至1億頭，成本降低至13.5（疫情后成本）。牧原占我總體倉位已經超過30%，在這個位置我不想賣掉去賭豬肉價格降到10塊附近，不是因為我不貪，是因為我是真的想做到價值投資，而不是投機。這是投資理念的問題，不關乎貪婪與否。

專注+擴欄+成本下降=確定性增長

今年鄉村振興作為時政被提爛了，可以說是前所未有的重視，工業反哺農業，從06年開始一直都在做準備，當下要動真格的了。

最近十四天讀了五本書，我把《浪潮之巔》的下冊看完了，確實非常精彩，是圍繞第四次工業革命——智能革命展開的，對理解云計算、新能源車等新興技術有非常大的作用，強烈推薦。然后看完了《涪陵榨菜文化研究》，里面是講涪陵榨菜的來源、工藝的改進等，有些東西比較枯燥，是硬著頭皮啃完的，但是還是有比較多的干貨的，后面會放在涪陵榨菜深度研究報告中講，涪陵榨菜還有一些資料我還沒看完，等看完就開始寫對于涪陵榨菜的深度研究，這是一筆確定性較高的投資，在我心中和圣農發展的確定性差不多高。

然后是下面這三本書，加上我對政治的學習和讀過《置身事內》，我對中國的發展有了更加深刻的認識。特別是第二本《他改變了中國》，非常精彩，以前一直以外是他不作為，沒想到當年那個特殊時期，他做了很多的對的決策，對中國影響非常大。如果把整個近代中國的發展歷史寫作一個故事，那么這個故事絕對是可以流傳百年那種頂級精彩的故事，特別是1958年之后，強烈建議各位有時間讀一讀

阿對了，有人說我書看著新，肯定買了沒讀過，還有人說怎么可能三天讀一本。這個東西咋說呢，我目前可以算是全職投資吧，而且我是早上七點鐘起床看書的，每天看書時間有8-10小時，當然實際上看不了那么久，不燃我就一天一本書了。所以三天一本沒啥好奇怪的，傳記類一小時40頁都是看的慢的了，干貨多的地方我是一小時只能看20頁，比如達摩達蘭那本書，我一小時只看的了十幾頁。

#今日話題#@今日話題@雪球創作者中心$牧原股份(SZ002714)$$溫氏股份(SZ300498)$$新希望(SZ000876)$

關鍵詞： 涪陵榨菜 可以說是 一模一樣