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首先和大家說(shuō)聲抱歉，上次更新數(shù)據(jù)是4月16日，也就是隔了3周沒(méi)更新了。主要是最近工作上遇到點(diǎn)事，從4月中到月低一直加班，中間勞動(dòng)節(jié)還調(diào)休，相當(dāng)于連續(xù)上了12天班，早9晚10的那種。

(資料圖)

這里就不細(xì)說(shuō)了，反正福無(wú)雙至，禍不單行，以后抽空再慢慢寫(xiě)，總之感覺(jué)很難受，因?yàn)槲乙卜浅Ｏ矚g的這個(gè)公司和這份工作。

由于連續(xù)加班導(dǎo)致身體勞累的很，加上公司每年體檢還沒(méi)去，所以4月29日我就去做了個(gè)體檢。

結(jié)果出來(lái)，膽囊結(jié)石從6*5mm漲大到13*8mm，膽囊息肉，甲狀腺結(jié)節(jié)，總蛋白球蛋白高，尿酸高，甘油三酯高，谷氨酰轉(zhuǎn)移酶高。反正大毛病沒(méi)有，小毛病一堆，體檢報(bào)告的異常結(jié)果從3年前2項(xiàng)到現(xiàn)在的10項(xiàng)了。

搞得心情又不好了，以后少體檢了。

后面說(shuō)說(shuō)追蹤的這幾個(gè)板塊：

油運(yùn)的運(yùn)價(jià)暴跌，基本上一周把之前的反彈全跌回去了，里面有假期的影響，也有淡季的影響，其實(shí)這些都想到了，就是沒(méi)想到油輪的船東這么沒(méi)骨氣，在供需偏向于船東市場(chǎng)的時(shí)候，也撐不住場(chǎng)子。當(dāng)然這也就帶來(lái)如果后面需求進(jìn)一步上升，油輪船東要價(jià)也會(huì)更高。股價(jià)不漲的最大問(wèn)題其實(shí)不是基本面，比油運(yùn)基本面差但是股價(jià)漲的板塊多的是。油運(yùn)最大的問(wèn)題是籌碼走差了，資金內(nèi)卷的厲害，因?yàn)榇蠹胰贾烙瓦\(yùn)運(yùn)價(jià)波動(dòng)大，都是希望打一炮就跑。

現(xiàn)在市場(chǎng)熱點(diǎn)不在油運(yùn)，只會(huì)對(duì)油運(yùn)進(jìn)行抽血，漲一點(diǎn)就會(huì)砸，還有包括天天看運(yùn)價(jià)做油運(yùn)的人也在割肉。與我個(gè)人而言，抓不住市場(chǎng)輪動(dòng)，那就等著，等著輪動(dòng)到油運(yùn)，遲早會(huì)到的。我把行業(yè)景氣度從中高調(diào)低到中了。

集運(yùn)運(yùn)價(jià)基本到底部了，但是想要運(yùn)價(jià)暴漲也難，基本面不支持，未來(lái)就是跌到成本線，我就加大停航，停著停著一緊張就漲價(jià)，一漲價(jià)就內(nèi)卷，運(yùn)價(jià)就回去了，所以大家就是拼成本。只要驗(yàn)證了底部區(qū)間的利潤(rùn)水平，那么集運(yùn)就屬于三低板塊：低PB 低PE 低股價(jià)，隨著不斷的分紅，公司的ROE也會(huì)慢慢提升回去，這樣根據(jù)PB-ROE的估值就很有吸引力了。

從上面的表大家也能看到，SCFI的當(dāng)前值已經(jīng)超過(guò)了2023年的平均值，所以基本上就是底部了。

干散貨目前看還不錯(cuò)，在半衰退的背景下，4月份還是整體上漲的，也就是從3月份的上漲是可持續(xù)的，而且中型船的運(yùn)價(jià)很好，我把景氣度從中低調(diào)整到中了。干散貨運(yùn)輸由于行業(yè)格局不好，而且在上一輪的周期中傷了很多人，包括那時(shí)候的中國(guó)遠(yuǎn)洋，還有很多投資干散的投資者，其實(shí)這個(gè)航線到現(xiàn)在也是在比誰(shuí)的船多，誰(shuí)的規(guī)模大，所以賺錢(qián)效應(yīng)都被低估了。

造船指數(shù)繼續(xù)上漲，雖然漲的比例小，但是非常穩(wěn)健，最近造船也是在風(fēng)口之上，漲幅都很大。一直想要寫(xiě)寫(xiě)造船，但是實(shí)在沒(méi)空，我把之前發(fā)的造船相關(guān)的觀點(diǎn)都貼上，基本就很全面了。

我還想補(bǔ)充兩個(gè)點(diǎn)：

1、造船是相對(duì)簡(jiǎn)單的板塊，造船價(jià)格、數(shù)量可以追蹤，訂單簽約后都是固定的，船用剛板價(jià)格也可以追蹤到從21年的7000多跌到現(xiàn)在4000多了，所以很多東西是可以預(yù)期到的，只要敢逢低布局，賺錢(qián)是一定的。

2、中國(guó)重工里面軍工占比較高，我覺(jué)得要從正反兩方面去看，民船是提供業(yè)績(jī)的，軍工是提供估值的。像中國(guó)重工為我國(guó)海軍提供了001航母、003航母、055型驅(qū)逐艦、052D型驅(qū)逐艦、051C型驅(qū)逐艦、09I系列核潛艇、09II型核潛艇、09III系列核潛艇、09IV型核潛艇、056系列護(hù)衛(wèi)艦、039A/B型AIP潛艇、32型試驗(yàn)潛艇、818型海警船、072系列坦克登陸艦、C13B型護(hù)衛(wèi)艦、P18N型巡邏艦等等，也就是有重工的持續(xù)研發(fā)，才有現(xiàn)在的強(qiáng)大，雖然軍工不賺錢(qián)，但是我覺(jué)得應(yīng)該給估值的，所以我買(mǎi)重工也算是一種致敬。

市場(chǎng)好的時(shí)候，民船養(yǎng)軍工，市場(chǎng)不好的時(shí)候，軍工養(yǎng)民船。

造船我唯一不會(huì)去做的就是算估值，這個(gè)實(shí)在沒(méi)什么可算的。

另外也需要大家?guī)臀冶O(jiān)測(cè)一下造成板塊的熱度，比如有多少發(fā)帖，多少小作文，多少研報(bào)，最近實(shí)在太忙了，也希望大家一起當(dāng)作一個(gè)情緒指標(biāo)。

電解鋁的話價(jià)格還是在震動(dòng)，但是庫(kù)存加速下滑了，當(dāng)庫(kù)存到一個(gè)低位空間之后，價(jià)格就會(huì)反饋，不過(guò)現(xiàn)在電解鋁的股價(jià)和基本面也沒(méi)有太大關(guān)系，主要是幾個(gè)大機(jī)構(gòu)懟進(jìn)來(lái)了，享受吧。

中特估我已經(jīng)說(shuō)了好幾個(gè)月，就不贅述了，市場(chǎng)現(xiàn)在開(kāi)始瘋狂起來(lái)，先信的已經(jīng)開(kāi)始吃肉了，后信的開(kāi)始猶豫。當(dāng)然我們做投資還是要冷靜，在市場(chǎng)火熱的時(shí)候要冷靜，在市場(chǎng)冷靜的時(shí)候火熱。

祝大家賺錢(qián)。

$中國(guó)重工(SH601989)$$招商輪船(SH601872)$$中遠(yuǎn)海控(SH601919)$

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