第一個忽悠，就是：硅片產能過剩并不會導致價格戰。

用來證明這個忽悠的理由是：前年、去年我國硅片產能也都過剩，但那時候不但沒降價，股價還翻倍。所以，今年硅片產能過剩，有什么關系呢？

我揭穿這個忽悠的理由的是：前年、去年我國硅片產能雖然確實有一定的過剩，但新增程度不大，同時新增的過剩產能主要集中在隆環兩家自己手中，開工率隆環兩家能自由調節，當然就無所謂價格戰。那時候的隆環兩家的集中度，竟然達到了驚人的70%。這個集中度下，別家新增一點，過剩一點，隆環根本不著急。

(資料圖)

而今年以來的硅片新增產能，分散在很多個新玩家手中。誰開工，誰閑置，這是一個完全無法調節的生死問題。你開工率上去了，那我就必然只能喝西北風，這當然就是不可調和的敵我矛盾，唯有死掉幾個玩家，才能讓大家接受各自的開工率。這，當然就會引起價格戰。與此相對應的是，隆環當前的集中度已經下降到了50%以下。這個暴跌的集中度肯定會讓隆環抓狂，當然就只能大開殺戒，搞一搞血海互砍的價格戰了。

所以，同樣是產能過剩，去年前年就無所謂價格戰，但今年必然有價格戰。

第二個忽悠，就是：硅片的產能雖過剩，但產出不過剩，所以，硅片產能過剩并不會導致價格戰。

用來證明這個忽悠的理由是：每一片硅片最終都轉化成了組件，哪有剩余啊，而沒有剩余，打什么價格戰？還有一個說法是：硅片要是過剩了，硅料就必然過剩，而硅料既然不怎么過剩，那硅片打什么價格戰？這兩個說法，其實是同一個意思，都指向同一個結論：硅片產能過剩沒關系，不會導致價格戰。

這第二個忽悠的迷惑性要稍大，有不少實心眼的環粉，是真心誠意覺得這不是忽悠，而是事實。

我揭穿這個忽悠的理由是：雖然當前所有產出的硅片，最終都會變成了組件，確實不過剩，庫存不多，但是某些硅片商的產線卻閑置了，且閑置比例非常高，當前接近50%的產線在閑置！

這也是我經常提到的一個事實：到22年底，有700的總供應能力，卻只有300的總需求，必然有400閑置。也就是說，雖然確實有300GW硅片很搶手地被電池和組件要走了，但照樣會有400GW的硅片產能閑置。

所以，雖然生產的硅片沒怎么積壓，但生產硅片的產線有嚴重的閑置，這當然就會引起價格戰！誰閑置，誰就得喝西北風，不搶個頭破血流才怪！

總結論：以上這兩個忽悠，在明眼人那里是一眼可穿的把戲，但有些人卻在硬推尬推這兩個忽悠，這其實就是在赤裸裸地藐視某些韭菜的智商：不忽悠死你，就決不罷休。在這些人的眼里，這些韭菜就是擺在菜板上的大肉，不去割，是有罪的。

$通威股份(SH600438)$

$隆基綠能(SH601012)$

$TCL中環(SZ002129)$

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關鍵詞： 喝西北風 大開殺戒