今天的市場就是典型的超跌反彈，前期強勢的消費、銀行、房地產等代表上證50的品種走弱，而以成長股、賽道股為主的科創板、半導體、新能源光伏走強，并且在下午還出現了分化，科創50在下午繼續上漲，而上證50則在下午下跌，這就是典型的縮量資金博弈:

所以千萬不要去追高。千萬不要去追高，千萬不要去追高。

我個人判斷，這是一個半導體、新能源的超跌反彈，不是風格切換。賽道想要重新回到王者地位，目前條件并不具備。

【資料圖】

回想4月27號之后賽道是怎么走強的：首先有賽道當時的領頭羊新能源光伏受到了大量的利好刺激，政策補貼，然后俄烏事件加速了清潔能源的替代。再加上4月27號之后的那個社融數據超預期，流動性寬松。

現在這些原因并不存在，因為現在的社融數據并沒有4月27號后面那幾個月來的好，并且國債利率也在慢慢的上升，第二就是也沒有刺激政策，反而是剛剛光伏新能源被當頭一棒。半導體一萬億刺激的小作文并沒有激發市場情緒。

想要走強的劇本，可能是房地產和消費弱復蘇之后，政策才會慢慢的把重點轉向扶持高端制造等新興產業，也就是先要拯救房地產和消費，等到這一部分企穩之后再去拯救新興產業。

最好的例子就像港股，之前人民幣破七甚至要7.2、7.3的時候。政策第一個穩定的是人民幣匯率，然后再是A股，最后才是港股，這是因為戰略上的重要性不同。從這次的重要性來說，房地產依然是定調的支柱產業，在較大的的經濟壓力下，高端制造等新興產業只能慢慢的往后靠。

至于策略的話，還是慢慢等待機會，明年出口壓力會比較大，這些新興產業和內需重疊的部分較少，加上賽道在4-7月刺激已經非常充分，預期差不大，不至于快速上漲不給機會。

其實這種具體的買點還是要依賴于你自己的風險偏好和對市場的理解，我判斷也不是100%精準，買入半導體之后浮虧了4%。

不過，最重要的是不要去追高，不要去追高，不要去追高，你不要去追消費就行了。

$半導體ETF(SH512480)$$科創50ETF(SH588000)$$隆基綠能(SH601012)$#賽道股集體回暖，機會來了嗎#

關鍵詞： 超跌反彈 的重要性 市場情緒