【投資交易類問題】

1. 個人養老金投資的年限有多長？開交以后，是否可以中斷或提前取出？

個人養老金投資的年限一般情況下為現在起至預期退休年齡。目前，我國法定的普通人員退休年齡為男性60周歲，女干部55周歲，女工人50周歲。所以，一位30歲的男性，他的養老投資年限應當為30年左右。未來，隨著法定退休年齡的延后，養老投資年限也會相應拉長。

開交之后是可以中斷的，但除特殊情況外不能提前取出。原則上只要不超過每年1.2萬元的上限，每年存不存、存多少都是由投資者自行決定。如果有幾年斷繳，雖然不影響后續繳納，但并不能通過補繳的方式享有斷繳期間的稅前扣除額度。個人養老金賬戶是封閉運行的，通常情況下直到退休才能領取。此外，如果滿足“完全喪失勞動能力；出國（境）定居；國家規定的其他情形”等，也可以申請提前領取。

2. 個人養老金投資可以投資哪些產品？

個人養老金賬戶資金可以自主選擇購買符合規定的儲蓄存款、理財產品、商業養老保險、公募基金等金融產品。

(相關資料圖)

與一般金融產品相比，個人養老金產品應當是規范性相對較高的金融產品。且購買個人養老金產品，劃款必須從個人養老金資金賬戶進行，投資結束后資金仍然回到個人養老金資金賬戶。

3. 個人養老金投資能否自主調倉，隨時調倉？對于個人養老金的持倉比例以及調倉可以看得到嗎？

個人養老金參加人可以使用個人養老金資金賬戶中的資金，自主選擇購買符合規定的儲蓄存款、理財產品、商業養老保險、公募基金等金融產品。個人養老金的投資管理權限掌握在自己手中，可以自主調倉、隨時調倉，也可以看到個人賬戶的持倉比例和變化情況。

4. 個人養老金是否會面臨投資風險？

個人養老金投資養老理財、養老公募基金等養老金融產品都是不保本的，會有一定凈值波動風險；而投資養老儲蓄、養老保險相對安全，一般會保本，不存在凈值波動的風險

但是我們在個人養老金投資時不能因為過于強調短期安全，只投資于養老儲蓄、養老保險等保本產品，而忽略長期購買力喪失的風險。過低的長期收益率對自身養老待遇的影響較大，看似安全的投資選擇其實蘊藏了更大的養老儲備積累不足的風險，這可能直接導致投資者距離規劃中的晚年生活有一定差距。考慮到養老金投資的長期性，大多數投資者或應承擔一定風險以博取長期回報機會。

5. 個人養老金賬戶都是投資封閉基金嗎，封閉基金的年限都是多久？有沒有指數基金可供投資？

根據證監會規定，為鼓勵投資者長期持有，養老目標基金均需設有定期開放期限或最短持有期限。定期開放的封閉運作期或投資人最短持有期限應當不短于1年。換言之，個人養老金賬戶能夠投資的養老目標基金均設有一年或一年以上的封閉期或持有期，有助于投資者養成長期投資的習慣。

另外，養老目標基金的持有期限和產品權益類資產持倉比例也有關。養老目標基金封閉期/持有期不短于1年、3年或5年的，基金投資于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金等品種的比例合計原則上不超過30%、60%、80%。

目前個人養老金可投資的基金只有養老目標基金，后續可能會拓展投資范圍，納入指數基金等標的。

6. 個人養老金適合定投嗎？

個人養老金適合定投。聚沙成塔，集腋成裘，這種逐年投入資金到期領取資金的方式實質上就是超長期的定投行為。而四類可供個人養老金投資的產品中，養老目標基金是針對個人養老需求推出的較具針對性的產品之一，也是目前市場上較適合養老定投的公募基金產品。另外，養老FOF設立的Y份額，在認申購費、管理費、銷售服務費上均做出減免優惠，。

監管機構也鼓勵參加人定投。根據《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》，基金銷售機構應當主要以定期投資等方式引導投資人長期投資。

$天弘養老2035三年（FOF）Y(F017268)$ $天弘永豐穩健養老一年（FOF）Y(F017237)$ $天弘永裕平衡養老三年（FOF）Y(F017355)$以上觀點僅供參考，不構成投資建議，市場有風險，投資需謹慎。“養老”名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，產品不保本， 可能發生虧損。

更多文章參考：

個人養老金問答系列1：一文解答開戶相關問題

個人養老金問答系列3：一文解答產品相關問題

個人養老金問答系列4：一文解答產品選擇相關問題

關鍵詞： 養老保險 公募基金 資金賬戶