趁著最近科技股弱，說幾個觀點，為將來科技股的漲做下功課，至少不能叫追漲殺跌。

1.科技板塊最近很弱的原因？就是之前漲多了，就像最近醫(yī)藥、消費強的原因一樣，因為他們?nèi)趿撕荛L時間。弱轉(zhuǎn)強，強變?nèi)?，是股市?guī)律。

【資料圖】

2.如果2023年有牛市，主線大概率是科技股。科技，是當(dāng)前時代最需要解決的問題。今年1到3月，11月到現(xiàn)在，雖然經(jīng)歷了煤炭、房地產(chǎn)、金融、消費等板塊的大漲，但并沒有帶來持續(xù)時間較長、較好的賺錢效應(yīng)，也反映了科技主線對盤面的支撐作用。

3.科技板塊最強邏輯，已經(jīng)悄然從碳中和變成了獨立自主、安全。從增長率來看，光伏、風(fēng)電、新能源汽車，源于滲透率近幾年的快速提升，增長率從動輒百分之幾百回歸正常。從各國政策來看，都是自我保護，今年各國出的答案，不是關(guān)于人才，就是醫(yī)藥、半導(dǎo)體，提碳中和的少了。

4.獨立自主的、安全的板塊主要在半導(dǎo)體、信創(chuàng)、工業(yè)母機、科學(xué)儀器。

5.看好半導(dǎo)體原因:雖然世界范圍來看，半導(dǎo)體是下行周期，但依舊看好。

一是政策刺激。最近美國、歐洲、我國臺省等半導(dǎo)體強產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)，都出了半導(dǎo)體支持政策，中國的支持政策一定在路上，強度可能不亞于碳中和。

二是滲透率低。滲透率低，就說明增長空間、想象力大。

三是進口替代。中國半導(dǎo)體的邏輯是進口替代，可以抵消世界周期下行。周期谷底右側(cè)時，進口替代和周期上行，能夠形成雙擊效應(yīng)。

四是科技時代，最核心的就是半導(dǎo)體，是繞不開的要素。新能源汽車、光伏、信創(chuàng)的競爭壁壘的核心，都集中在了半導(dǎo)體。

重點關(guān)注個股:正帆科技、拓荊科技、德邦科技、臻雷科技、瀾起科技、兆易創(chuàng)新、晶晨股份、芯源微、華海清科、普源精電、奧特維（光伏里的鍵合機）。

@今日話題@雪球創(chuàng)作者中心$北方華創(chuàng)(SZ002371)$ $正帆科技(SH688596)$ $拓荊科技-U(SH688072)$

關(guān)鍵詞： 進口替代 獨立自主 科技時代