市場是無法預測的，我們能做的就是好好研究企業，耐心等待機會的出現，就像11月份一樣，地產政策出來，地產大漲，順鑫為主的白酒龍頭，也大漲！

18.1元清倉保利發展，獲利64.5%！

(資料圖片)

45元加倉口子窖，鎖倉一年再看！

再喝一杯苦酒，20.1元加倉順鑫農業！

每次操作，為什么我都會如實記錄，原因就是每次操作，回頭看就可以找出自己很多問題，大華股份就是一個比較典型的代表，下面看我詳細分析！（此文首發于12月1日）

第一、被套，只能選擇加倉！

這幾天，我在反思大華被套，主要原因其實就是追高，大華2018年10多元起來，漲到20附近我去布局，翻倍后布局，最終被套！

14元附近加倉過一次，成本下降，但是沒想到又跌到現在的12元附近，所以只能再次加倉，這樣反彈后才可能解套！

被套加倉，是我解套的方法，如果分析這次操作，原因就是高位追高，我之所以可以加倉，原因就是倉位低，所以為什么我一直強調倉位控制，這樣就是給自己留出安全邊際，市場上真真假假，買的便宜才是硬道理，這點我從加倉順鑫農業就可以看出！

如果大華股份再次反彈，扭虧為盈，那么這套被套加倉方法基本就是可以成為一種可行的經驗！

第二、砸下來，是為了定增嗎？

大華股份，最近一年，單邊下跌，從25元附近，直接跌到11元，現在12元才出現企穩跡象，這個下跌過程中，基本沒什么反彈，什么原因呢？很多人說是國外制裁。也有可能，但是跌到10多倍市盈率，就不正常！我想來想去，只有一個原因，就是機構要進來！

大家看這次移動包攬定增，按照當時披露情況，56億金額，3.12億股，均價18元一股，大家也許不知道3.12億股是什么概念，這相當于是大華10%的股份，56億相當于是大華兩年的凈利潤，當然，截止目前依然沒看到移動入股，所以這次砸下來，個人判斷和移動入股有關！

為什么呢？按照現在12元算，即使是3.12億股，移動只需要花37億，比原理的56億少了18億，這只是一年的時間，如果是移動真投入56億，按照12元一股算，那就是4.6億股，多了1.5億股，直接占股份的15%！

這次我加倉，原因就是我估計是注意借用消息打壓下來定增的，這樣只要修改定增方案，就可以完成定增，但是，可悲的是，多少人就是看到移動要定增才搞的，我也是如此，如果沒有移動來，我能愿搞海康，也不搞大華，但是移動來了，背景差不多，誰性價比高考慮誰，這個判斷，估計也是要半年后才會得到驗證，甚至更長市場，耐心的等待市場消息就行！

第三、股權投資的眼光，陪著主力慢慢耗！

我的投資，我不看掙多少，虧多少，我只看判斷的對不對，因為判斷不對，憑運氣掙的，早晚也要虧回去，所以投資體系一直慢慢升華，最終變成了股權投資！股權投資，就是站在股東的角度去考慮，而不是投機的角度！

大家先看大華三個突出點，一是世界老二，老大是海康，如果把監控當做空間產品，也就是大華是世界老二，大家可以去看，中國科技產品，進入世界前三的，不會超過十家，格力美的，海康大華就占據了四家！二是360億市值，如果換成美元看，也就是50多億美元，這完全就是獨角獸的概念！三就是30多億的凈利潤，大家可以去排名，科技企業，有幾家凈利潤超過大華，沒幾家的！

什么是股權投資，大家看上面財務報表，大華最近五年營收255億，最近五年凈利潤30.6億，也就是按照五年凈利潤，對比現在是360億市值，市盈率才10倍，這不是銀行股，也不是地產股，是科技股，是大家都知道的世界老二的科技企業！即使按照最近五年最低的23億凈利潤算，市盈率也才15倍，未來三年，估計大華凈利潤也會超過20億，所以對于這樣低估的基本面，也是這次加倉的重要原因！

第四、大華，成長股變為價值股的代表！

我每次看到這圖，都會被震撼，原因就是按照現在12元的價格算，最近十年買大華的基本都被套！大華股份是2013年4月份到12元的，后面雖然到了30元，但是也價值回歸到現在，從一家成長股變為一家價值股，最可悲的是那些拿著一直當成長股對待的投資者，浪費了時間和光陰！月線圖上，已經和2018年貿易戰形成的月線雙底，所以未來還是值得期待！

周線上，macd已經底部背馳，而且是腰斬后的底部背馳，后面基本可以確定11-12附近就是底部區域，就等市場企穩信號就行！

日線上，macd今天已經出現底部背馳的信號，如果與周線結合起來看，這就是底部背馳，也就是如果確定，就是日周線底部背馳共振，一般還是有力度的，另外一個亮點就是周一的低開走勢，周末消息再次被國外制裁，但是低開后沒繼續新低，我原計劃是11元回踩三重底加倉，但是出現利空消息不跌，說明想賣的已經賣了差不多了，其次就是最近地產帶動大盤上漲，好多個股底部起來10-20%的反彈，今天就果斷加倉了！剩下的就看什么時候選擇方向！

在布局大華這個過程中，我一直在思考是什么限制大華發展，為什么最近十年大華一直高位震蕩？后面才明白，就是監控這行業，監控涉及信息安全，所以私企擴展很難的，這次移動入股，才會解決控制人的問題，由私變公，與海康才會形成國資背景的雙龍組合！

這次加倉大華，后面就不管了，等中國移動入股后再看，這個過程，還得感謝自己的系統，采取了分倉策略，也給大家引以為鑒，投資沒那么容易，真看透真研究透，才會把做自己最大的努力，才會把一些交給市場！

$大華股份(SZ002236)$$海康威視(SZ002415)$$中國移動(SH600941)$

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關鍵詞： 大華股份 原因就是 股權投資