【資料圖】

今天給分享一下個人賬戶的持倉情況以及采用的網(wǎng)格交易策略。從這個頁面大家可以看到這個賬目前的總資產(chǎn)在140+萬。

除了中簽的新債以外目前一共持有了10支轉(zhuǎn)債，在這10支轉(zhuǎn)債里面持倉數(shù)量最多的是金陵轉(zhuǎn)債，這個轉(zhuǎn)債也是我目前交易的核心轉(zhuǎn)債，先講講這個轉(zhuǎn)債的一些基本情況。

金陵轉(zhuǎn)債是21年1月份上市，到下個月正好是兩年，到期贖回價格是116元，也就是說如果持有四年后到期了沒有贖回的話公司每張會返還116元的本金，這個本金是不需要交稅的。另外，公司會在每年的1月19號支付一筆利息，金陵轉(zhuǎn)債剩余的利息合計為12.8元，利息是要扣除20%的稅的，扣稅后能拿到手的剩余總利息是10.24元。也就是說四年后如果金陵轉(zhuǎn)債到期贖回的本息合計128.8元每張，稅前的年化收益率約為1.55%，略低于銀行存款利息。當(dāng)然這個到期收益只是安全墊，也是判斷或者操作失誤之后，只要這個價格以下買入最低的收益保證。除了防守的保障之外，我們做轉(zhuǎn)債追求收益還是來自它的攻擊性，轉(zhuǎn)債的攻擊性主要來自以下幾個方面：一個是正向攻擊，也就是說正股上漲的時候，轉(zhuǎn)債能跟得上正股的漲幅。

雖然金陵轉(zhuǎn)債的溢價率很高，但從上市以來，在正股的大多數(shù)階段性反彈的時候，金陵轉(zhuǎn)債基本上也能跟得上甚至能超過正股的漲幅，金陵轉(zhuǎn)債的正向攻擊性是比較強(qiáng)的。另一個就是轉(zhuǎn)債的妖性，就是在市場行情或者正股表現(xiàn)不好的時候轉(zhuǎn)債逆市上漲的潛力，金陵轉(zhuǎn)債剩余規(guī)模只有2.5億，作為小規(guī)模的深市轉(zhuǎn)債，在游資炒作妖債行情的時候，金陵轉(zhuǎn)債大多時候也有很不錯的表現(xiàn)，上市兩年以來，金陵轉(zhuǎn)債出現(xiàn)四次超過單日20個點(diǎn)以上的漲幅，10個點(diǎn)到20個點(diǎn)的漲幅的次數(shù)也有不少。還有一個收益來源就是網(wǎng)格收益率，這要求轉(zhuǎn)債具有較大的真實(shí)波動率和脈沖頻率，金陵轉(zhuǎn)債最近100個交易日的ATR在1.6左右，不是很大，但會經(jīng)常出現(xiàn)脈沖，以0.25%設(shè)置網(wǎng)格平均每天能有十幾次成交。作為目前交易的核心轉(zhuǎn)債我是這樣設(shè)置的網(wǎng)格，從大的方面來講，所有的資金都是為金陵轉(zhuǎn)債做準(zhǔn)備的，金陵轉(zhuǎn)債的最大網(wǎng)格成交數(shù)量一層總倉位（約1000張），在124元附近建3層倉位，價格每下降2元增加一層倉位，價格一直下跌會在110元滿倉，這個網(wǎng)格買賣的數(shù)量比較大，以手動的方式進(jìn)行買入，目前分別在122元以下和120元以下各買進(jìn)了一層倉位。下一層網(wǎng)格是賣出網(wǎng)格，每次成交的數(shù)量是100張，以高于成本的價格最小整數(shù)回落方式進(jìn)行賣出操作，目前最低是從123元開始，每上漲一元設(shè)置一個賣出條件單，總賣出條件單數(shù)量為5個，后續(xù)賣出后手動增加更高價格的新的條件單。接下來一層網(wǎng)格是觸發(fā)條件單，以成本價為基礎(chǔ)價，買賣數(shù)量為50張，網(wǎng)格大小為1%。最小一層的網(wǎng)格是成交驅(qū)動條件單，以成本價為基礎(chǔ)價，買賣數(shù)量為20張，網(wǎng)格大小為0.25%。這幾個網(wǎng)格組合在一起就可以進(jìn)可攻、退可守了。很多人抱怨說網(wǎng)格只能賺到波動的錢，上漲的時候容易賣飛、下跌的時候會加大虧損，這其實(shí)是一種錯誤、片面的看法，如果出現(xiàn)了這種情況不是網(wǎng)格有問題，而是網(wǎng)格的設(shè)置有問題，很多人在設(shè)置網(wǎng)格的時候壓根就沒給網(wǎng)格設(shè)置合理的波動區(qū)間和網(wǎng)格大小，單筆成交數(shù)多或者小幅度的漲跌就破網(wǎng)或者造成賣飛，看看這段時間的金陵轉(zhuǎn)債，前期有個小幅度的上升，然后經(jīng)過一個比較長的下跌過程，最近幾天開始觸底回升，目前價格比建倉價格低了3元，大概虧了2.5個點(diǎn)。倉位維持在三到五層，如果不用網(wǎng)格，還是在那個位置直接建三到五層倉位，到目前為止虧損的金額為1萬到1.5萬，收益率為-2.5%。而我目前只虧損了6千元，收益率-0.8+%，在這個下跌過程非但沒有加大虧損，而是大幅度減虧了。那有人會擔(dān)心上漲過程會不會賣飛呢？目前轉(zhuǎn)債的最大單日漲幅是20個點(diǎn)，那我們假設(shè)金陵就在這個位置來不及任何手動操作，直線漲20個點(diǎn)，100張的網(wǎng)格會賣出5筆，一共500張，50張的網(wǎng)格會賣出20筆，一共1000張，20張的網(wǎng)格賣出80筆，一共1600張，總賣出張數(shù)為3100張，即使快速漲停了也就賣掉了一半的倉位，那有人如果是慢慢上去的，100張的都手動操作了呢？那也只多再賣掉了1500張，同樣還有兩三層倉位剩余，況且在緩慢上漲的過程中也經(jīng)常會有較長的震蕩區(qū)間，在這個震蕩的過程也會產(chǎn)生很多額外收益。因此，目前這個網(wǎng)格組合即使在單邊上漲的過程也能吃得飽飽的，不會存在所謂的賣飛的問題。所以說網(wǎng)格用得好不僅可以在震蕩的時候能反復(fù)吃到肉，在上升的過程也能賺得盆滿缽滿，甚至在下跌過程也能減少一定的損失，而這三者是可以兼而有之。除了金陵這個核心轉(zhuǎn)債以外，還會剩余不少的資金，剩余的資金怎么安排的呢？在前期建倉的時候，其他的資金主要是持有之前的ST大集，由于這支股票持續(xù)漲停，因此是緩慢出貨，出來的資金逐漸購買了上半年從高位跌下來小盤妖債，分別是永吉、天地、聚合和絲路，小于2個億規(guī)模的一般在低于140元開始建倉，小于3億規(guī)模的在低于130元開始建倉。沒有選我經(jīng)常玩的卡倍的主要原因是這兩個轉(zhuǎn)債作為次新債規(guī)模很小，轉(zhuǎn)股期后股東可以賣出轉(zhuǎn)債了，規(guī)模超過3個億了，會逐漸失去小規(guī)模的妖氣。很不幸的買入的這四支轉(zhuǎn)債也同樣在高位接了盤。

先拿永吉轉(zhuǎn)債來說，上一波做永吉的時候，第二天就有一個很好的拉升，出來了大部分倉位，留了一些底倉跑著玩，很不幸在拉升前賣掉了籌碼這次所有籌碼。永吉轉(zhuǎn)債這次的建倉位置是141.6元，首次建倉數(shù)量為500張，這個轉(zhuǎn)債作為上一輪妖債的終結(jié)者，妖氣十足，采用的網(wǎng)格策略以手動設(shè)置為主，網(wǎng)格成交為輔，低于141元，價格每下降1元視情況增加持有數(shù)量的5%到10%倉位，高于142元的時候，每上漲1元賣出5%到10%倉位。這段時間永吉轉(zhuǎn)債是先下跌，這個時候把籌碼吃得飽飽的，前幾天拉升過程就可以開開心心甩籌碼了，另外設(shè)置了兩個網(wǎng)格，一個是成交驅(qū)動型，成本價為基礎(chǔ)價，網(wǎng)格大小為1%，單筆成交數(shù)量為10張，另一個是觸發(fā)型，以低于成本價0.5%為基礎(chǔ)價，網(wǎng)格大小也為1%，單邊成交數(shù)量為10張。這個網(wǎng)格組合這段時間在永吉轉(zhuǎn)債上面用得比較有效，雖然現(xiàn)在的轉(zhuǎn)債價格又跌回了建倉的位置以下，持倉數(shù)量也差不多，但已經(jīng)吃到了4個多點(diǎn)的收益了。

接下來講講天地轉(zhuǎn)債，天地轉(zhuǎn)債是這四個轉(zhuǎn)債里面交易時間最長、持有數(shù)量最多的轉(zhuǎn)債，但比較省事，以網(wǎng)格交易為主，手動交易為輔，首次建倉的價格比較高，為144元左右，首次建倉數(shù)量為250張，網(wǎng)格交易采用成交驅(qū)動型，起始買入價格為基礎(chǔ)價，網(wǎng)格大小為0.25%，單筆成交數(shù)量為20張。手動操作以144元為基礎(chǔ)，每下降2%買入200到300張，以145為基礎(chǔ)，每上升2%賣出200到300張，目前價格比建倉建倉價格相比，大概下跌五個點(diǎn)左右，持有數(shù)量為1000張左右，小幅盈利。

接下來講講聚合轉(zhuǎn)債，聚合轉(zhuǎn)債近期操作的次數(shù)比較多，也是我比較喜歡的一個轉(zhuǎn)債，以手動交易為主，網(wǎng)格交易為輔，這次建倉的價格為127.1元，首次建倉數(shù)量為440張，網(wǎng)格交易采用成交驅(qū)動型，起始買入價格為基礎(chǔ)價，網(wǎng)格大小為0.5%，單筆數(shù)量為20張。手動操作低買高賣，買賣數(shù)量不定，閑置資金多價格低就多買一些，漲的多或者需要用到資金的時候就賣出一部分。目前價格略低于建倉價格，持有數(shù)量為540張，持倉盈利4.+%。

絲路轉(zhuǎn)債和聚合轉(zhuǎn)債的操作的類似，以手動交易為主，網(wǎng)格交易為輔，這次建倉的價格為124元，首次建倉數(shù)量為180張，網(wǎng)格交易采用成交驅(qū)動型，起始買入價格為基礎(chǔ)價，網(wǎng)格大小為1%，單筆數(shù)量為20張。手動操作低買高賣，買賣數(shù)量不定，閑置資金多價格低就多買一些，漲的多或者需要用到資金的時候就賣出一部分。目前價格略低于建倉價格，持有數(shù)量為560張，持倉盈利不到1個點(diǎn)。鴻達(dá)、維爾和臺21是最近兩個交易日開始做的攤大餅策略，每個轉(zhuǎn)債設(shè)置了兩個網(wǎng)格，一個是成交驅(qū)動型，成本價為基礎(chǔ)價，網(wǎng)格大小為1%，單筆成交數(shù)量為10張，另一個是觸發(fā)型，以低于成本價0.5%為基礎(chǔ)價，網(wǎng)格大小也為1%，單邊成交數(shù)量為10張，由于臺21建倉買到的數(shù)量較少，目前持有數(shù)量較少，等價格跌下來再進(jìn)行補(bǔ)倉。起步轉(zhuǎn)債和正邦轉(zhuǎn)債是最近埋伏的短線操作，起步價格低、剩余規(guī)模小，近期可能會蹭蹭防毒面料的概念，正邦轉(zhuǎn)債提議下修，價格在面值附近，下修過程還有比較大的盈利預(yù)期，股東大會之前價格有比較大的漲幅會選擇分批賣出，否則會用來博弈下修。起步和絲路主要以手動方式賣出，每個轉(zhuǎn)債也設(shè)置了兩個網(wǎng)格，一個是成交驅(qū)動型，成本價為基礎(chǔ)價，網(wǎng)格大小為1%，單筆成交數(shù)量為10張，另一個是觸發(fā)型，以低于成本價0.5%為基礎(chǔ)價，網(wǎng)格大小也為1%，單邊成交數(shù)量為10張。分析完了每支轉(zhuǎn)債，再對近期的布局進(jìn)行簡單的總結(jié)一下，長期方面，以單一的金陵轉(zhuǎn)債，選擇這個轉(zhuǎn)債的原因還有很多，就不細(xì)講了，在這個基礎(chǔ)上進(jìn)行中線布局，中線布局主要分兩個方向，一部分是埋伏企穩(wěn)的小額妖債，另一部分用來攤網(wǎng)格的大餅，后期閑置的資金或者短線出來的資金也會陸續(xù)增加大餅的數(shù)量。短線操作則以埋伏熱門題材或者博弈下修為主，視閑置資金情況分批止盈止損。如果遇上持續(xù)下跌行情，資金離場順序依次為現(xiàn)金—短線操作—中線大餅盈利—中線大餅—中線妖債—長線。遇上極端行情長線也滿了之后，臥倒不動。以上僅為個人的持倉記錄和投資策略分析，實(shí)際操作存在較大不確定性，切勿以此作為抄作業(yè)的依據(jù)，由此造成的任何后果請自負(fù)盈虧，均與本人無關(guān)！！！

關(guān)鍵詞： 網(wǎng)格大小 持有數(shù)量 短線操作