很久沒有寫周末閑聊了,上一篇還是和大家聊新冠中成藥聊以嶺藥業(yè)和步長(zhǎng)制藥!希望這段時(shí)間帶大家避開了風(fēng)險(xiǎn)有所收益!雖然老花關(guān)注的方向和標(biāo)的很多,但是在持股上一直是比較精簡(jiǎn),通過自己的不斷觀察不斷分析長(zhǎng)期跟蹤,每次似乎都能夠把握到不錯(cuò)的標(biāo)的!既然我收獲滿滿,那么就拿出一些干貨和大家分享.慣例,我想到哪里寫到哪里,能夠看到多少看到多遠(yuǎn)就就看大家自己理解.過去一年多老花的長(zhǎng)文每一篇都帶來了真金白銀的收益,希望能夠重視!

首先,就從最熱的新冠相關(guān)開始!

新冠藥開始調(diào)整之后,我完全不懂市場(chǎng)一些分析邏輯,他們總是把新冠藥當(dāng)做過去口罩核酸來做!在我看來,以嶺等新冠藥調(diào)整之后,市場(chǎng)在新冠方向的其他題材充分開發(fā),抗菌,零售,放開,抗原等等.這是一個(gè)很積極的現(xiàn)象!為什么會(huì)有人,乃至現(xiàn)在還有人得出新冠藥做完了的奇思妙想?周四中午我發(fā)文用眾生制藥,以嶺藥業(yè),步長(zhǎng)制藥,白云山四個(gè)個(gè)股為例分析,僅僅一天,市場(chǎng)絲毫不差的演繹!這里我點(diǎn)幾個(gè)邏輯大家思考!首先西藥的邏輯永遠(yuǎn)存在迭代!也就是療效好的卷療效差的!而中成藥卻不一樣,記得去年我發(fā)長(zhǎng)文分析新冠中成藥的時(shí)候我說過,中成藥的邏輯在于研發(fā)并不困難,基于藥理和各種藥材配比可以有很多治療新冠的中成藥,這個(gè)從感冒中成藥和很多其他中成藥就可以看到!所以,如果把去年作為新冠藥的第一個(gè)階段現(xiàn)在作為第二個(gè)階段,第三個(gè)階段你會(huì)發(fā)現(xiàn)中成藥企業(yè)都會(huì)有新冠方向的藥品,這個(gè)已經(jīng)市場(chǎng)很多企業(yè)已經(jīng)有趨勢(shì),比如康緣,白云山.說真的一個(gè)上市的中成藥企業(yè)研發(fā)一個(gè)中成藥并不難,難得是上市需要的過程和時(shí)間!這里就要聊一聊先發(fā)優(yōu)勢(shì)了!我從去年開始就關(guān)注到了這個(gè)先發(fā)優(yōu)勢(shì),代表的就是以嶺藥業(yè)和步長(zhǎng)制藥!特別是在以嶺藥業(yè)身上表現(xiàn)得尤為明顯,過去以嶺藥業(yè)并不是那么出名,新冠之后短短幾年在呼吸道中成藥方向以嶺藥業(yè)已經(jīng)成為明星.在現(xiàn)在政策變化趨勢(shì)下,不管是個(gè)人囤藥還是患者給藥連花清瘟都是首選,市場(chǎng)培育之下,先發(fā)優(yōu)勢(shì)半年一年家家戶戶家喻戶曉,將來會(huì)不會(huì)成為另一個(gè)三九感冒靈?這里步長(zhǎng)制藥的宣肺敗毒顆粒對(duì)比連花清瘟走慢了不止一步,但是,它有他的優(yōu)勢(shì),它是對(duì)癥藥,對(duì)比后發(fā)的新藥他還有時(shí)間!他可以在疫情之下到處贈(zèng)藥可以提高產(chǎn)量,這個(gè)過程將來在后發(fā)的眾多老三也要重復(fù)這個(gè)過程,這個(gè)上量上知名度的過程!第四個(gè)階段是中醫(yī)藥走出國門,通過新冠藥這個(gè)敲門磚,打開廣闊的藍(lán)海!這個(gè)階段也已經(jīng)看到雛形,以嶺藥業(yè)2021年，連花清瘟膠囊分別在蒙古國、烏茲別克斯坦、肯尼亞、烏克蘭獲得了上市許可。包括連花清瘟已在巴西、印度尼西亞、科威特、柬埔寨等20多個(gè)國家和地區(qū)獲批上市，其中在科威特獲批新冠適應(yīng)癥；在烏茲別克斯坦，連花清瘟入選了衛(wèi)生部發(fā)布的抗疫藥品白名單；在泰國、柬埔寨，連花清瘟獲準(zhǔn)進(jìn)入新冠肺炎定點(diǎn)醫(yī)院，用于治療當(dāng)?shù)鼗颊撸?021年7月，連花清瘟也入選柬埔寨衛(wèi)生部發(fā)布的新冠肺炎輕癥患者居家治療方案。步長(zhǎng)制藥的宣肺敗毒顆粒也獲得多國的準(zhǔn)入.當(dāng)新冠治療獲得療效.東方神藥會(huì)從呼吸道疾病,中老年疾病,身體調(diào)理等多方向展現(xiàn)它對(duì)于西藥的優(yōu)勢(shì)!這里有些股友可能不以為然,我只說一點(diǎn),從0跨出去的這一步只要能成為1就有很多很多可能,因?yàn)閺那八?!新冠中成藥方向我的思路曾經(jīng)多次和大家有所提及,在我看來最核心最長(zhǎng)遠(yuǎn)的是中醫(yī)藥的大周期反轉(zhuǎn),新冠藥是大趨勢(shì)下,企業(yè)前進(jìn)引擎的燃料!什么樣的燃料會(huì)在將來二年三年乃至五年長(zhǎng)周期下帶來巨大的成長(zhǎng)空間!

【資料圖】

這里重點(diǎn)關(guān)注

一先發(fā)優(yōu)勢(shì)的以嶺藥業(yè),步長(zhǎng)制藥!

二龍頭企業(yè)中成藥產(chǎn)品齊全,并在過去醫(yī)藥大周期下行之下,保持業(yè)績(jī)和估值相對(duì)穩(wěn)定如白云山!

三掌握中醫(yī)藥核心價(jià)值的如同仁堂!

很多人認(rèn)為一波新冠藥以嶺藥業(yè)漲多少多少就完了,很多人大喊醫(yī)藥下行周期.可是過去一年我們圍繞新冠藥和中成藥做了四波,現(xiàn)在是第五波,收益如何?在我看來能看到的將來三到五年甚至更久中醫(yī)藥的大周期開始了!上面說了四個(gè)階段,第五個(gè)階段就是在幾年的培育中14億人從新認(rèn)識(shí)中醫(yī)藥價(jià)值,那么人口拐點(diǎn)之下,老齡人口增加,中醫(yī)藥在老年病慢性病和身體調(diào)理方面的優(yōu)勢(shì),將進(jìn)一步提高行業(yè)價(jià)值!

可能說著說著有點(diǎn)大了,不過,如果看得明白其實(shí)都有征兆,最最重要的還是通過新冠疫情讓上層從新開始重視中醫(yī)藥這個(gè)老祖宗留下的傳家寶!

周末老大又發(fā)話了,還是關(guān)于大藍(lán)籌.

上次村長(zhǎng)提估值我就發(fā)文了,(我呢，非常反感直接攪動(dòng)市場(chǎng)的行為，什么新估值我也不懂，就不參與了。說白了，還不是抬指數(shù)。說白了，我的錢我想買啥就買啥。)(老大親自下場(chǎng)左手天鵝右手估值，你要么乖乖跟上，要么和我一樣，千萬不要對(duì)著干。)

我是這么說的也是這么做的,要么你就乖乖跟上要么你就有能力浪里搏鯊.我自然不會(huì)有一個(gè)股友罵我不買藍(lán)籌,我既然調(diào)侃也有這能力.過去的二周我多次提到資金,現(xiàn)在市場(chǎng)藍(lán)籌一塊,新冠相關(guān)一塊,其他一塊.資金量在過去幾年日均萬億的時(shí)候也沒有能力帶全市場(chǎng)飛,現(xiàn)在更加沒有這個(gè)能力.特別又是年前!所以,老大要推藍(lán)籌,市場(chǎng)關(guān)注在新冠相關(guān),其他也只能隨指數(shù)沉浮.所以半導(dǎo)體,汽車這些動(dòng)我連寫,哦不對(duì),我連關(guān)注的興趣缺缺!我一直提醒大家賽道股的核心標(biāo)的年前是低吸的機(jī)會(huì),市場(chǎng)機(jī)會(huì)在明年二季度甚至三季度!當(dāng)然,這說的是大勢(shì),并不是個(gè)股.

藍(lán)籌方向在我關(guān)注還是資源,金融,電力三塊!資源我認(rèn)為現(xiàn)在是不錯(cuò)的節(jié)點(diǎn),我關(guān)于大宗聊過很多,水平怎么樣老股友都知道,我認(rèn)為之后現(xiàn)在能看到的明年都有機(jī)會(huì)但是銅優(yōu)于鋁.這個(gè)又要寫很多的邏輯,就先寫結(jié)果吧.我說大宗還是能夠領(lǐng)先市場(chǎng)的,可以積極關(guān)注一下!

電力這塊呢有很多積極地改變因素,當(dāng)然也有估值原因.長(zhǎng)協(xié)之后火電企業(yè)承擔(dān)壓力,但是都是央企不會(huì)讓他們一直負(fù)擔(dān),而且火電在新能源體系中現(xiàn)在看來依然不可或缺!這在我收集的信息中已經(jīng)看到很多很多積極地因素!

金融很明朗,解決房地產(chǎn)問題解決經(jīng)濟(jì)問題促銷費(fèi)等都離不開金融.我最關(guān)注的還是券商,如果跟蹤下來會(huì)發(fā)現(xiàn)過去一年至將來,券商得到了很多很多!而且都是大跨步的變革!做市商,注冊(cè)制,乃至房地產(chǎn)融資等等都會(huì)讓券商的蛋糕變得更大!過去一年多時(shí)間券商被罵渣男多是因?yàn)槿谫Y,但是對(duì)于后來的投資者,過去融資的這件事對(duì)于企業(yè)特別是對(duì)于券商是好事還是壞事呢?特別是當(dāng)有更低的股價(jià)更低的估值.不說這些道理,我說句大白話,就說這指數(shù)不去3700吧就是去個(gè)3400券商是不是也得漲?然而一浪一浪走我說這是起點(diǎn)你信嗎?二次2800了在抬大藍(lán)籌估值開始指數(shù)下去的機(jī)會(huì)短期已經(jīng)不在了!

聊聊房地產(chǎn)

開閘的時(shí)候我就說了判斷,對(duì)于房地產(chǎn)板塊當(dāng)然是利好,不管是差生還是三好學(xué)生,不管是在ICU的還是雖然困難依然前行的都是利好!但是對(duì)于市場(chǎng)卻不是!開閘之后多家房企發(fā)布融資計(jì)劃,一開始市場(chǎng)還解讀利好,當(dāng)房企數(shù)量迅速增加,先覺資金首先感到的是害怕!一方面是可以反映比想象的更加困難!二方面如此多的房企融資資金量是非常夸張的,不管參與融資的是私募,公募,券商,牛散.其實(shí)都是金融市場(chǎng)資金的一部分,當(dāng)你一家二家企業(yè)融資這不算什么,當(dāng)十家二十家三十家甚至更多短期一起融資,對(duì)市場(chǎng)的流動(dòng)性和市場(chǎng)情緒是有直接影響的!房企過去多少年心心念念的證券市場(chǎng)大門被打開.融資資金被要求用來保交樓,補(bǔ)充流動(dòng)性和還債.那么請(qǐng)問這收益在哪里?房地產(chǎn)市場(chǎng)的困難大家都看見因?yàn)樾鹿谝咔楹头慨a(chǎn)政策影響需求端下降.也就是老百姓沒錢或者老百姓沒信心買房!另一個(gè)方面大家要充分認(rèn)識(shí)到,就是開發(fā)下降!為了度過困難,整個(gè)行業(yè)都選擇減少開發(fā),如果這個(gè)過程在短期得到解決沒什么,但是如果長(zhǎng)期比如一年,會(huì)造成二個(gè)結(jié)果.第一是進(jìn)入ICU的企業(yè)大量減少土地開發(fā),一方面需求沒有回暖一方面供應(yīng)市場(chǎng)的產(chǎn)品變少,你就算是給他錢續(xù)命,時(shí)間過去結(jié)果也很難改變了!二是市場(chǎng)將會(huì)在明年某一個(gè)時(shí)期產(chǎn)生核心城市局部供需變化,就是當(dāng)市場(chǎng)回暖某些核心城市的核心地塊會(huì)產(chǎn)生求大于供,結(jié)果….推高房?jī)r(jià)!

所以選擇房地產(chǎn)標(biāo)的的時(shí)候要么選擇萬科之類自身健康的頭部企業(yè),放開枷鎖之后將來會(huì)走出新的模式新的規(guī)模.要么選擇財(cái)務(wù)優(yōu)良的地方企業(yè).雖然很多ICU企業(yè)續(xù)命有了強(qiáng)烈的市場(chǎng)反應(yīng),我和周圍很多投資人士,從業(yè)人員溝通交流,都認(rèn)為他們的將來并不美麗!老大也沒有要救他們的一點(diǎn)點(diǎn)意思!我并不是說不讓大家參與,我們買什么股票只要思維清晰,垃圾股你搏短期表現(xiàn)就不要期待幾個(gè)月甚至一年,有幾個(gè)板就不要想將來市值翻倍價(jià)值反轉(zhuǎn)!你只是搏利而如果你是發(fā)現(xiàn)價(jià)值長(zhǎng)期投資,就要選擇萬科等優(yōu)質(zhì)一線房企,沒有誰對(duì)誰錯(cuò),也沒有誰高誰低大家都是來賺錢的!

最后聊一聊消費(fèi)

廣州開始,最近消費(fèi)走得不錯(cuò).乳品的上漲是有邏輯的,去年我記得我也提過,新冠之后大家會(huì)注意身體,乳品就是很直接的提高身體素質(zhì)的手段之一,另一個(gè)方向還有維生素!但是,在整個(gè)大消費(fèi)中,和旅游酒店一樣,真正放開之后也會(huì)有一個(gè)高低高的過程,很多人通過國外的情況也看到了這個(gè)過程,這里我要提醒大家一下,這還是一個(gè)基金經(jīng)理分享的,中國有14億人,這個(gè)放開高人數(shù)增加過程低大量人數(shù)之后社會(huì)接受后高的過程中的低…可能比你想象的長(zhǎng)比你預(yù)期的困難!這很好理解,比如一到十到一千到一千萬,人口基數(shù)小的一千萬就結(jié)束了,我們那才開始!別人幾千萬一個(gè)億人口有千萬人確證過社會(huì)就接受了,而我們,如果外面有一千萬,你會(huì)出門嗎?會(huì)不會(huì)減少去超市,減少聚集,減少出門?所以做這些板塊的時(shí)候一定要有預(yù)期!

這里并不包括食品消費(fèi),吃總是要吃的!包括我提醒很多次的預(yù)制菜,如論如何演繹,似乎他都是受益的,備一些可以長(zhǎng)期儲(chǔ)存的預(yù)制菜是很好地一種選擇.對(duì)于行業(yè)來說,新冠疫情也讓預(yù)制菜更好普及!

估計(jì)能看完的也都是老股友了,寫著寫著也有點(diǎn)累了,希望對(duì)你們有所幫助!

關(guān)鍵詞： 以嶺藥業(yè) 步長(zhǎng)制藥 連花清瘟