經濟觀察網 記者 鄭晨燁12月2日，新冠抗原檢測概念股表現強勢。

當日上午11點左右，新冠抗原檢測卡模具廠商毅昌科技（002420.SZ）漲停，封單高達6.11萬手，這也是該股近日來連續收獲的第五個漲停板。

此外，包括塞力醫療（603716.SH）、盛通股份（002599.SZ）在內的概念個股也紛紛在同封住漲停，易瑞生物（300942.SZ）更是暴漲20%封上漲停。截至當日收盤，泰林生物（300813.SZ）、優寧維（301166.SZ）、康泰醫學（300869.SZ）、萬孚生物（300482.SZ）等概念股漲幅均超過5%。

(資料圖)

從消息面上看，促成抗原檢測板塊集體漲勢強勁的核心因素之一，便是12月1日下午，廣州市衛生健康委副主任、新聞發言人張屹在疫情防控發布會上稱，要分類實施核酸檢測，對不同的人群采取不同的核酸檢測策略，并且鼓勵家庭自備抗原試劑盒。

對此，近期多家券商均發表研報指出，隨著抗原檢測使用場景的明確，相關產品將成為常態化防控和突發疫情應急處置機制的重要補充手段。

“核酸+抗原”構筑防疫屏障

從市場走勢來看，此輪抗原檢測概念股的上漲始于10月12日，在10月12日至12月2日的38個交易日中，萬得新冠抗原檢測概念指數漲幅達到了38.74%。

其背景，則是疫情防控相關措施的優化調整：2022年11月11日，國務院聯防聯控機制綜合組公布《關于進一步優化新冠肺炎疫情防控措施 科學精準做好防控工作的通知》，其中部署了二十條優化疫情防控政策的措施；2022年11月21日，國務院聯防聯控機制又同時發布了《新冠肺炎疫情防控核酸檢測實施辦法》《新冠肺炎疫情風險區劃定及管控方案》《新冠肺炎疫情居家隔離醫學觀察指南》《新冠肺炎疫情居家健康監測指南》四份文件，對防控細節做了更近一步的優化。

其中，《新冠肺炎疫情防控核酸檢測實施辦法》中明確表示，沒有發生疫情的地區，一般不按行政區域開展全員核酸檢測，對曾發現陽性感染者的樓宇、院落可先行抗原檢測，陰性后再有序進行核酸檢測。

目前，“核酸+抗原”的模式已在國內部分城市順利鋪開，例如廣州市海珠區自11月7日起，已在重點片區開展抗原檢測工作，荔灣區則是直接緊急采購了500萬份抗原試劑，按照每人5份，陸續發放到全區居民手中。

此外，近來疫情防控形勢較為嚴峻的重慶市，也在11月29日上線了重慶首個抗原檢測在線系統——“疫陽止”，用于特定人群的抗原檢測結果便捷上傳和查詢。

記者注意到，相較于今年3月抗原檢測試劑推行之初，需求暴漲導致市場出現“一盒難求”的情況，如今新冠抗原檢測試劑已可以輕松通過各類渠道直接購買，12月2日，記者登陸淘寶萬孚生物旗艦店，其中新冠抗原檢測試劑在該店銷量榜中排名第二，月銷超過4萬。

在產品下單頁面中，萬孚生物旗艦店提供從20人份到1000人份的抗原試劑產品購買，甚至還有能夠一并檢測甲/乙流感病毒的復合型產品。

11月23日，方正證券發表點評認為，在國內動態清零、精準防控的政策下，抗原檢測是新冠確診必不可少的手段，而新冠抗原檢測相較于核酸檢測，具有檢測操作更方便、結果更快速等優勢，成為當前核酸檢測的有力補充，“抗原+核酸”的體系搭建，為國內防疫構筑堅固屏障。

國聯證券則在11月27日發布的一份研報中表示，根據防控實施辦法及風險區劃定方案等政策，結合國內部分疫情地區情況，新冠抗原檢測試劑或將成為重要防疫補充工具，新冠抗原潛在市場規模在262億元-410億元之間。

上市公司布局產業中游

從產業鏈情況來看，據經濟觀察網記者不完全統計，抗原檢測概念板塊當前已覆蓋41家上市公司，其中上游環節市場規模普遍較小，主要包括環節有抗原抗體、NC膜、采樣拭子、移液滴管、塑料卡殼及包裝，例如已斬獲5連板漲停的毅昌科技，便是塑料卡殼的供應商之一。

在下游環節方面，相關參與企業主要為電商及藥店，例如老百姓（603883.SH）、益豐藥房（603939.SH）、大參林（603233.SH）等。

相較于“油水稀薄”的上游和高度集中的下游，抗原檢測的中游環節成為了當前各家企業爭奪的主戰場，其中主要包括設備及試劑生產。

據記者不完全統計，截至12月2日，國內已有25家上市公司通過公告披露了自家抗原產品的上市進展，其中諸如萬孚生物、華大基因（300676.SZ）、諾唯贊（688105.SH）三家公司的抗原試劑均已獲批在國內上市，同時還取得了歐盟CE或美國FDA認證等海外市場的認證。

對于未來抗原市場的預期，眼下各家抗原試劑廠家態度不一。

其中，萬孚生物對未來市場空間比較樂觀。11月23日，萬孚生物在接受機構投資者調研時表示，要將疫情和醫療分開來看，從宏觀來看，歷史上很多大流行病，例如流感也并不是完全消失，而是有了癥狀之后進行點對點的確診和治療。

在萬孚生物看來，應對新冠疫情，目前全球都是用核酸和抗原結合來進行診斷的，但是有些國家如泰國，就不在社會面進行防控，而是出現癥狀后或者抗原檢測陽性后進行進一步處理。萬孚的核酸檢測平臺優卡斯也在泰國的市場進行了較好的切入。

“國家的未來疫情防控也會越來越精準，所以疫情結束并不代表病毒消失，而是由防控工作轉變為醫防結合工作，最后歸屬于醫療市場。”萬孚生物表示。

而諾唯贊則持較為謹慎的態度，其在8月26日接受機構投資者調研時曾表示，新冠檢測相關酶原料及檢測試劑產品的銷售受疫情防控形勢、境內外政策、疫苗/新藥開發、市場競爭與推廣等諸多因素影響，公司相關產品的銷售及可持續性存在不確定性。

值得注意的是，在彼時的調研過程中，諾唯贊還透露了其新冠業務帶來的具體營收，2022年上半年，諾唯贊核酸原料業務實現了超10億人份銷售量，銷售額近5億元，新冠抗原檢測試劑在同期實現超1億人份以上的銷售，實現銷售額6.83億元。

對于抗原檢測的后市空間，華西證券醫藥團隊在今年4月份發布的一份研報中表示，抗原檢測產品已獲批公司具有明顯先發優勢，此外若國內抗原檢測產品獲批加速，一些已經在海外銷量領先，知名度較高且供應能力較強的公司有望受益。

同期，光大證券亦發表研報指出，在抗原檢測類領域可關注三個方面：一是產業鏈上游抗原抗體、NC膜及包材輔料等企業；二是產品質量優秀、產能充足、獲批進度靠前的檢測企業；三是C端合作藥店。

關鍵詞： 萬孚生物 檢測試劑