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一支穿云箭就能千軍萬馬，可最近一個多月的時間房地產行業就連續發了三支箭，三支箭對應的分別是對地產商的信貸、債券和股權融資的支持。消息分批出來后市場熱度也隨之而起，好多地產公司的股價也已經從底部上漲翻了兩翻。沒錯情緒反轉的就是這么快，房地產公司也從之前萬人唾棄的牛夫人變成了現在人見人愛的小甜甜。但是大漲之后我們也不能被沖昏了頭，個人認為還是需要保持一絲警惕。 首先政策整體上還是住房不炒的定位，且政策支持的資金還是為了保交房、補充流動性資金和償還債務的用途。貸款和融資也明確規定了不可用于拿地和開發新樓盤，融資來的資金也是受到監管的；所以目前來看也只是為了保住地產商的命，即使想恢復到房地產過往的青銅時代估計也有難度了； 其次就是地產銷售端的恢復情況也有很大的不確定性，今年買房的貸款利率雖然下調了不少，但在今年房地產金九銀十的銷售旺季2022年全部失守，樓市低迷依舊，百強房企也在這兩個月內的銷售同比降幅超25%。 最后還有居民的收入情況和房價增長的預期，居民的收入情況這三年因為yq的原因想必大家都知道了，估計大家手里的余糧也耗的差不多了。還有房價增長的預期，和股市一樣大家都是喜歡買漲不買跌的，而這一兩年房價除了一線城市堅挺跌的少外，其他二三線城市的房價下滑還是挺驚人的，這么來看這兩個預期也很不樂觀。 當不確定和看不清的時候我就先出來，即使賣飛了也沒關系，因為我的認知就只能到這里。所以今天把組合里的萬科在高位出掉了，只留了一點建材股。萬科股價從底部到高點也反彈了50%以上了，港股的萬科更是反彈了65%以上。雖然頭尾都沒吃到，但是收益我還是很滿意的。

總之這一波房地產行情不宜盲目追高，政策支持僅僅是為了保交付和保命，銷售和需求端也有較大不確定性，即使回暖也需要時間。

$萬科A(SZ000002)$ $碧桂園(02007)$ $保利發展(SH600048)$

@雪球創作者中心 @今日話題 #證監會：恢復上市房企并購重組及配套融資#

關鍵詞： 不確定性 并購重組 差不多了