之前吹票豬茅，把自己都吹上頭了，一心萬億，格局的后果是盈利從三百萬縮水到一百萬。

(資料圖)

后來不吸取教訓，在海狗上又來一把。盈利從一百萬縮水到二十萬。

打那以后，我就有后遺癥了，一看到星辰大海四個字，膀胱的括約肌就隱隱不受控制。

所以，我一般不吹票了。一是我水平差，看錯了丟人；二是我怕自己上頭，格局和頭鐵；三怕誤導別人，這個罪過就大了。

但$華特達因(SZ000915)$ 這個票，我還是想說說的，為什么我看好它呢？

二娃出生快滿月了，月嫂讓我去藥店買AD，我第一次聽說，老大2009年出生后其實也吃過（老婆說當時也是伊可新），但我忘記了，就問她買什么牌子，她說你就買那個伊可新，去藥店一問就知道。

我問了同事，家里有小孩的，寶媽們說孩子都吃這個，我就來了興趣，后來我發現這個伊可新是上市公司華特達因的控股子公司的產品。

好股/好人/好價，是我的買入標準。

1.先說好股，

四個字：長坡厚雪。

1.1厚雪，高ROE。重消，嘴巴類，為啥能高毛利，高凈利率，這個不稀罕。生意模式很多人都說過了，我不再贅述。但咱們國內這么卷，有高毛利早被人進來攪局搶了。所以關鍵就在這里，如何維持高毛利高凈利。二十多年的行業深耕，寶媽月嫂口口相傳，其實是最好的護城河。試問每位父母，能不能為了一元錢的東西，就便宜個一兩毛，換個新牌子的膠囊，塞進自己小寶貝的嘴里？

1.2長坡，高增長空間。

現在的滲透率，以伊可新AD，至少還有三倍空間，說吃到六歲，其實很多只吃到周歲。還有其它品類的開拓，比如補鐵，現在嬰兒幼兒少兒體檢抽血，說孩子缺鐵，吃不吃？吃誰家的？老牌子，大牌子，口口相傳的好牌子。還是那句話，孩子身上，父母那是不敢去試驗犯錯的。還有比較遠的兒童精神類藥物。

2.再說好價，

現在的估值才15-16PE，現金占比超高，超低負債，每年印鈔機一樣的嘩嘩進銀子。

3.再說好人，

楊杰從兒科醫生到醫藥代表，再到老總，行業琢磨得透透的。公司治理，現在山東國資委也積極配合公司，開始剝離那些亂七八糟的環保，學校業務。以后華特達因就是純粹的兒童醫藥股。

看吧，公司大把現金，今年底現金加類現金就能占到市值近一半?？梢韵胂?，公司不是大筆分紅，就是會去增持達因藥業的股份。

目前華特達因是我的第二大倉位，已經達到21%，僅次于 $晨光生物(SZ300138)$ ，擇機再加倉，最多到30%上限。

目標：公司市值三年內翻倍。

看錯了就讓市場先生打我臉，反正被打過無數次了，無所謂，咱又不靠臉吃飯。

@基金從業二十載 @A簡單生活 @流浪行星 @美麗的邂逅

看看什么叫對同行的銷量碾壓

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